בלעדי | רועי קצירי, investing.com
אחרי כשלוש שנים של התארגנות ופיתוח, חברת הקריפטו הישראלית INX Limited, שאותה מוביל הנשיא והמייסד השותף שי דתיקה (בצילום), תשיק השבוע את הפלטפורמה המקוונת שהקימה למסחר במטבעות קריפטו. בשיחה עם investing.com ביום ראשון גילה דתיקה כי הפלטפורמה, שתיקרא INX Digital Platform, תפעל בשבועות הראשונים במתכונת של הרצה, כדי לוודא שהמערכת פועלת כראוי. בורסת הקריפטו של החברה תהיה פתוחה למשתמשים מכל העולם, מלבד מדינות שאוסרות על מסחר קריפטו כמו סין ורוסיה, למשל, ומלבד מדינות מסוימות בארה"ב שבהן אין לחברה עדיין רישיון לפעול.
נוסף על כך, גילה דתיקה בשיחה עם investing.com כי בעוד כחודשיים-שלושה תשיק INX גם את הפלטפורמה שלה למסחר בסקיוריטי טוקנס - מטבעות דיגיטליים הנסחרים כניירות ערך. פלטפורמת הסקיוריטי טוקן של החברה תתבסס על פלטפורמת Openfinance Securities - חברה אמריקאית ש-INX השלימה את רכישתה בינואר השנה. כדי למזג לתוכה את פעילותה של אופנפייננס ממתינה INX לאישור הרגולטור הפיננסי FINRA, כדי שרישיון הברוקר-דילר האמריקאי של אופנפייננס יעבור לבעלותה של INX.
ביום חמישי האחרון דיווחה INX כי השלימה גיוס הון פרטי בהיקף של 39.6 מיליון דולר קנדי (כ-31.5 מיליון דולר ארה"ב) בהנפקה של שוברי חתימה (subscription receipts). שוברי החתימה שהונפקו למשקיעים קנדיים, ובהם גופים מוסדיים ופמילי אופיס, יוחלפו במניות של החברה הממוזגת עם השלמת המיזוג המתוכנן בין INX לבין חברת Valdy Investments הקנדית, שמניותיה רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך המשנית של טורונטו, TSX Venture. שווייה של INX בגיוס מוערך ב-220 מיליון דולר קנדי (כ-175 מיליון דולר ארה"ב) "אחרי הכסף".
| המיזוג עם ואלדי ממתין לאישורים רגולטוריים
ואלדי, שנוסדה ב-2018, מוגדרת בקנדה כחברה מסוג Capital Pool - הגדרה ייחודית לחברות שרשומות למסחר בבורסת TSX Venture הקנדית, הדומה להגדרה של חברות SPAC בארה"ב. למעשה, מדובר בשלד בורסאי - חברה ציבורית חסרת פעילות עסקית ממשית, המיועדת למטרת רכישה. במסגרת המיזוג המשולש הופכי בין INX, הרשומה בגיברלטר ומנוהלת ממשרדיה בארה"ב ובישראל, לבין ואלדי, המנוהלת מהעיר ונקובר שבקנדה, יקבלו בעלי המניות של INX בסך הכל 175 מיליון מניות רגילות של החברה הממוזגת בתמורה להון המניות המונפק של INX. מייד לפני העסקה יאוחדו מניותיה של ואלדי בהתאם לתנאי ההסכם, כך שלא יותר מ-5 מיליון מניות ואלדי יונפקו עם השלמת העסקה. בשלב זה יוחלפו כל האופציות לרכישת מניות INX באופציות לרכישת מניות החברה הממוזגת.
בשנים האחרונות היו כבר כמה חברות ישראליות שביצעו הנפקה בבורסת TSX Venture באמצעות מיזוג עם חברות Capital Pool קנדיות, כמו למשל, חברת Else Nutrition, יצרנית תרכובות מזון לתינוקות, שגייסה 7.5 מיליון דולר קנדי בהנפקתה ב-2019. חברת A-Labs, שבעליה נמנה עם מייסדי INX, ליוותה בעבר כמה מאותן הנפקות בקנדה, ובהן גם את זו של אלס נוטרישן.
לצורך השלמת המיזוג עם ואלדי ממתינה INX כיום לשני אישורים רגולטוריים: אישור של הבורסה הקנדית, שלדברי החברה, צפוי להתקבל כבר בחודש הבא, ואישור של רשות המסים בישראל (שכן בעלי השליטה ב-INX הם ישראלים), שצפוי להתקבל בתוך כחודשיים. עם השלמת המיזוג תהפוך INX לחברה בת בבעלותה המלאה של ואלדי, והחברה הממוזגת תמשיך את עסקיה של INX, הפועלת להקמת בורסת קריפטו, שבה ייסחרו מטבעות קריפטו כמו ביטקוין או את'ר, וכן פלטפורמה למסחר בניירות ערך דיגיטליים בארה"ב.
לדברי דתיקה,
"המטרה של העסקה שעשינו עם ואלדי היתה לגייס הון נוסף כחברה ציבורית בקנדה. התנופה בשוק הקריפטו כיום מטורפת, עד כדי כך שיש בורסות קריפטו גדולות שנאלצו לסגור את הרישום של לקוחות חדשים בגלל העומס. העלות של גיוס לקוחות היא עצומה, ולשם כך החברה צריכה עוד כסף".
| קרוב ל-30 מיליון דולר גויסו בהנפקת סקיוריטי טוקן
עסקת המיזוג בקנדה אינה משפיעה על הזכויות המוקנות בנייר הערך הדיגיטלי (security token) שמנפיקה בימים אלה INX בארה"ב, באישורה ובפיקוחה של רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). בהנפקת הסקיוריטי טוקן שלה, שיצאה לדרך כבר בסוף אוגוסט 2020 וצפויה להימשך עוד כמה חודשים, קבעה חברת הקריפטו יעד גיוס של עד 117 מיליון דולר. על פי הדיווחים של INX, בהנפקת הסקיוריטי טוקן גייסה עד כה החברה בסך הכל קרוב ל-30 מיליון דולר. חברת הייעוץ הישראלית A-Labs Finance and Advisory, שבעליה דורון כהן הוא שותף מייסד של INX, משמשת חתם בהנפקת הסקיוריטי טוקן של INX.
מחיר הביטקוין, המטבע הגדול בשוויו בשוק הקריפטו, ירד ביום ראשון בבוקר לכ-58,200 דולר, אחרי שביום שישי האחרון חצה שוב את הרף של 60 אלף דולר ועלה עד לרמה של 60,267 דולר. הזינוק בסוף השבוע קירב שוב את הביטקוין לשיא כל הזמנים שלו, שנקבע ב-13 במרץ, ברמה של 61,683 דולר. ברבעון הראשון של 2021 השלים הביטקוין זינוק של כ-75% במחירו הדולרי.
בעקבות השלמת הגיוס הפרטי של כ-31 מיליון דולר בקנדה, אמר דתיקה, נשיא ומייסד שותף של החברה, כי "INX פורצת דרך חדשה בחיבור העולם המסורתי של שוקי מניות עם אפיק ההשקעה הדיגיטלי החדשני המבוסס על בלוקצ'יין. אנחנו החברה הראשונה שמנפיקה סקיוריטי טוקן באמצעות הנפקה שאושרה על ידי רשות ניירות ערך האמריקאית, וכעת אנו מבצרים את מעמדנו עם עוד שקיפות ובהירות רגולטורית לקראת הרישום למסחר הקרוב בקנדה. אנו חדורי אמונה כי נכסים דיגיטליים הם העתיד של שוקי ההון, ואנו מתכוונים להפוך לגשר בין שני העולמות".