מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את התחזית שלה ל-Las Vegas Sands Corp (NYSE: LVS), והעלתה את מחיר היעד ל-57.00 דולר מהמחיר הקודם של 52.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח של החברה, שחשף את הרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) המותאם להחזקה עבור פעילותה במקאו.
Las Vegas Sands דיווחה על EBITDA מותאם להחזקה במקאו של 583 מיליון דולר, לא כולל פעילות המעבורות, עולה על ציפיות השוק של 565 מיליון דולר.
אנליסטים צפו שרף הביצועים יהיה סביב 560 מיליון דולר, מה שמרמז על כך שהתוצאות צריכות להיות משביעות רצון למשקיעים. מנגד, פעילות החברה בסינגפור הניבה EBITDA מותאם להחזקה של 484 מיליון דולר, שהיה מעט מתחת לתחזית השוק של 494 מיליון דולר. למרות זאת, המספר היה קרוב למה שהאנליסטים האמינו שיהיה הסף הסביר של 500 מיליון דולר.
הדוח ציין כי תוצאות סינגפור עשויות להפתיע חלק מהמשקיעים, בהתחשב בכך שמספר חדרים היו מחוץ לשירות וההשוואה לשנה שעברה הייתה מאתגרת. עם זאת, מיזוהו צופה שיפור ברבעון הרביעי כאשר צפוי שחדרים יהיו זמינים שוב במלון Marina Bay Sands (MBS).
בחדשות אחרות לאחרונה, Las Vegas Sands Corp. חוותה צמיחה חזקה בשווקי מקאו וסינגפור במהלך הרבעון השלישי של 2024. חברת הפיננסים Stifel העלתה את מחיר היעד של Las Vegas Sands Corp. מ-55 דולר ל-64 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו מגיעה לאור מספר זרזים צפויים שעשויים להעלות את ערך מניות החברה.
סך ההכנסות מהימורים של Las Vegas Sands במקאו עלה ב-13% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר ההכנסות מהימורים המוניים עלו ב-14%. המנכ"ל רוב גולדשטיין צפה שההכנסות הגולמיות מהימורים במקאו יעברו את 30 ביליון דולר עד 2025. הפתיחה האחרונה של קזינו Londoner Grand והשיפוץ המתמשך בעלות של 1.75 ביליון דולר ב-Marina Bay Sands בסינגפור צפויים לשפר עוד יותר את הפרספקטיבות של החברה.
למרות הפרעות השיפוצים, ה-EBITDA של מקאו הגיע ל-585 מיליון דולר, בעוד Marina Bay Sands רשם EBITDA של 406 מיליון דולר. בנוסף, Las Vegas Sands Corp. הכריזה על רכישה חוזרת של מניות בשווי 450 מיליון דולר והעלאת הדיבידנד השנתי ל-1 דולר למניה לשנת 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Las Vegas Sands Corp מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, כפי שמודגש בטיפים של InvestingPro, משתקף בנתונים האחרונים המראים מרג'ין רווח גולמי של 76.91% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. רווחיות חזקה זו תומכת בתחזית החיובית של מיזוהו למניה.
נתוני InvestingPro מגלים גם צמיחה חזקה בהכנסות של 68.48% באותה תקופה, מה שמאשש את הביצועים האיתנים של החברה בפעילויות מקאו וסינגפור שהוזכרו במאמר. צמיחת ה-EBITDA של 137.26% מדגישה עוד יותר את החוזק הפיננסי והיעילות התפעולית של החברה.
טיפ של InvestingPro מציין ש-LVS פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי להיות יתרון כאשר החברה ממשיכה להשקיע בנכסיה ולהפיק את המקסימום מהזדמנויות השוק. בנוסף, התשואות החזקות בחודש האחרון (15.01%) ובשלושת החודשים האחרונים (27.26%) מתיישרות עם מחיר היעד המוגדל והתחזית החיובית של מיזוהו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Las Vegas Sands, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.