💎 גלו מניות מוערכות בחסר שכנראה לא הכרתםצללו פנימה

מניית Ambuja Cements מתומחרת באופן הוגן, אך ניצבת בפני סיכונים מעיכובים בצמיחה, אומרת ג'יי פי מורגן צ'ייס

עריכהEmilio Ghigini
התפרסם 21.10.2024, 10:14
ABUJ
-

ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס החלה בכיסוי מניית Ambuja Cements Ltd. (ACEM:IN), כשהיא מעניקה לה דירוג ניטרלי וקובעת מחיר יעד של 590.00 רופי הודי.

הניתוח של החברה הדגיש כי Ambuja Cements נסחרת מתחת ל-19 כפולות EBITDA ובכפולת P/E של 32.5 לשנה קדימה על פי הערכות הקונצנזוס, שהם ערכים דומים לאלה של UltraTech Cement (UTCEM). שתי החברות צפויות להציג שיעור גידול שנתי ממוצע (CAGR) דומה של רווח לאחר מס (PAT) לשלוש שנים.

ההערכה ציינה כי למרות הדמיון בציפיות הצמיחה, יחסי התשואה של Ambuja Cements, בפרט תשואה על ההון (RoE) ותשואה על הנכסים (RoA), נמוכים באופן משמעותי מאלה של UltraTech Cement.

בנוסף, Ambuja Cements חוותה התכווצויות גבוהות יותר ב-EBITDA/MT (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות למטר טון) במהלך ארבעת הרבעונים האחרונים, בחלקן בשל התכווצות מחירים גבוהה יותר.

הדוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס ציין גם כי בדומה ל-UltraTech Cement, Ambuja Cements וחברה בת שלה ACC צפויות להגשים חיסכון משמעותי בעלויות, שנכלל חלקית במודלים של החברה. הניתוח מציע כי Ambuja Cements צפויה ליהנות מהתאוששות בביקוש ובמחירים לאחר עונת המונסון.

עם זאת, הדוח הזהיר גם כי קיימים סיכונים הקשורים ל-Ambuja Cements, כולל עיכובים אפשריים בצמיחה המתוכננת או רכישות יקרות. מחיר היעד שסיפקה ג'יי פי מורגן צ'ייס מבוסס על כפולה של 20 על ה-EBITDA של Ambuja Cements, יחד עם ניכיון של 25% על חברת האחזקות המיושם על הערכות השווי של ACC.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2024 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ