ביום שישי, RBC Capital Markets עדכנה את מחיר היעד למניית Discover Financial Services (NYSE:DFS), והעלתה אותו ל-161 $ מ-148 $, תוך שמירה על דירוג "ביצועי מגזר" למניה. העדכון הגיע בעקבות סיכום תוצאות הרבעון השלישי של החברה, שהציגו מגמות ליבה חיוביות.
Discover Financial דיווחה על הכנסות מעט גבוהות מהצפוי ברבעון השלישי, לצד שיפור מתמשך במסלול ההפסדים בכרטיסי האשראי. למרות שהחברה נתקלה ברמות הוצאות גבוהות יותר, היא רואה בעלויות אלה כמתונות וניתנות לניהול בשלב זה.
התחזית לשנת 2024 המלאה של Discover Financial עודכנה במתינות, תוך התחשבות בציפיות נמוכות יותר לצמיחת ההלוואות והנחות נטו לגבי מחיקת חובות (NCO). עם זאת, התחזית נשארה ברובה עקבית עם התחזיות הקודמות.
האנליסט של RBC Capital ציין את תהליך המיזוג המתמשך עם Capital One, וציין כי עדיין צפוי שיסתיים בתחילת 2025. ביצועי הרבעון השלישי של Discover Financial כישות עצמאית אופיינו ביסודות יציבים והתאמות הדרגתיות לתחזית הפיננסית.
האנליסט סיכם בהערה על ההתאמות הפיננסיות, "כיוון עדין של האומדנים". זה מצביע על כיול קל של הציפיות בהתבסס על ביצועי הרבעון השלישי והתחזית המעודכנת שסיפקה Discover Financial Services.
בחדשות אחרות לאחרונה, Discover Financial Services דיווחה על עלייה של 41% בהכנסות נטו בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-965 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024. ביצועים פיננסיים חזקים אלה לוו בהרחבת מרווח הריבית נטו ל-11.38% וצמיחה של 3% בחייבים בכרטיסי אשראי.
החברה גם השלימה את שתי הפעימות הראשונות של מכירת תיק הלוואות הסטודנטים הפרטיות שלה. אלו הן התפתחויות משמעותיות אחרונות עבור Discover.
עם זאת, מכירות כרטיסי Discover ראו ירידה של 3% בהשוואה לשנה הקודמת, שיוחסה להתנהגות צרכנית זהירה ופעולות להידוק האשראי. בנימה חיובית, החברה דורגה במקום השני בשביעות רצון לקוחות בין מנפיקי כרטיסי אשראי בארה"ב, כפי שדווח על ידי J.D. Power.
במבט קדימה, Discover עדכנה את ציפיות צמיחת ההלוואות שלה לשנת 2024 לירידה בשיעור נמוך עד בינוני של ספרה אחת והצרה את טווח מרווח הריבית נטו ל-11.2% עד 11.4%.
המיזוג של החברה עם Capital One מתקדם, כאשר הבקשות נמצאות כעת בבדיקה רגולטורית ותכנון האינטגרציה מתקדם בצורה חלקה. Discover צופה עלויות של כ-125 מיליון $ למיזוג ותכנון האינטגרציה לשנת 2024 המלאה. התפתחויות אלו מצביעות על תקופה של שינויים אסטרטגיים וצמיחה פיננסית עבור Discover Financial Services.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Discover Financial Services מתיישרים עם מספר מדדים ומגמות מפתח שהודגשו על ידי InvestingPro. מניית החברה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר עומד על 98.4% מהשיא השנתי שלה, משקף את הסנטימנט החיובי שהדהד בהעלאת מחיר היעד של RBC Capital. חוזקה זו מודגשת עוד יותר על ידי התשואה הכוללת המרשימה של Discover של 67.89% בשנה האחרונה.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Discover שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות המשלימה את ביצועיה הפיננסיים האיתנים. יחס ה-P/E של החברה העומד על 11.91 מרמז כי היא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שעשוי לתמוך בדירוג "ביצועי מגזר" של RBC.
צמיחת ההכנסות של Discover של 11.97% ב-12 החודשים האחרונים ומרווח רווח גולמי חזק של 94.83% מצביעים על יעילות תפעולית חזקה, בהתאמה ל"מגמות הליבה האיתנות" שהוזכרו במאמר. נתונים אלה, בשילוב עם תחזיות האנליסטים לרווחיות השנה, מחזקים את מצבה הפיננסי היציב של החברה בעודה מתקדמת במיזוג עם Capital One.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים להערכה נוספת של פוטנציאל ההשקעה ב-Discover Financial Services.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.