לוס אנג'לס - בי. ריילי פיננסיאל, אינק. (NASDAQ:RILY) חתמה על הסכם מחייב עם חברת ההשקעות אוקטרי קפיטל מנג'מנט, L.P. ליצירת שותפות אסטרטגית הכוללת את עסקי Great American Group שלה. העסקה, שצפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2024, תוביל להקמת חברת אחזקות חדשה בשם Great American Holdings, LLC.
על פי תנאי ההסכם, בי. ריילי תבצע ארגון מחדש פנימי לפני שתתרום את עסקי שירותי השמאות והערכת השווי, פתרונות קמעונאות, סיטונאות ותעשייה, וייעוץ נדל"ן לחברה החדשה שתוקם. בתמורה, בי. ריילי תקבל כ-203 מיליון דולר במזומן, יחידות בכורה מסוג B, ו-47% מהיחידות הרגילות של Great American NewCo. אוקטרי תרכוש 53% מהיחידות ויחידות בכורה מסוג A תמורת תשלום במזומן של כ-203 מיליון דולר, המשקף שווי תפעולי כולל של 386 מיליון דולר.
בריאנט ריילי, יו"ר ומנכ"ל משותף של בי. ריילי, הביע התלהבות מהשותפות עם אוקטרי, וציין את המוניטין והניסיון עבר שלה בניהול נכסים. הוא צופה כי הברית תשפר את השירותים ללקוחות ותתרום לתוכנית של בי. ריילי להפחתת חוב תוך השקעה בשירותים פיננסיים ליבתיים.
נציגי אוקטרי, ניק באסו ותומאס קסרלה, הביעו את התלהבותם לתרום הון ומומחיות תפעולית לתמיכה בצמיחת Great American Group. הם מצפים לעבוד עם בי. ריילי וצוות ההנהלה כדי לטפח את התפתחות החברה כפלטפורמה עצמאית.
העסקה קיבלה את אישור הדירקטוריון של בי. ריילי וממתינה לאישורים רגולטוריים ותנאי סגירה מקובלים אחרים. Moelis & Company LLC ו-Sullivan & Cromwell LLP שימשו כיועצים לבי. ריילי, בעוד Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ייעצו לאוקטרי.
הודעה על השותפות הזו מגיעה בעקבות הצהרה קודמת של בי. ריילי על בחינת חלופות אסטרטגיות לעסקי Great American Group. המידע במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם בי. ריילי פיננסיאל.
בחדשות אחרות לאחרונה, בי. ריילי פיננסיאל, אינק. עוברת שינויים משמעותיים בתחום הפיננסי והניהולי. החברה ביצעה תיקונים במסגרות האשראי שלה, הכוללים העלאת שערי ריבית והחזר של כ-85.9 מיליון דולר מהלוואות לתקופה שלה. לצד זאת, בי. ריילי פיננסיאל הודיעה על עזיבתו של קני יאנג מתפקידיו הניהוליים בחברה.
במטרה לייעל את הפעילות וההתחייבויות הפיננסיות, בי. ריילי פיננסיאל מתכננת למכור חלק רוב בחברת Great American Group שלה וכן מארגנת מחדש את החוב שלה. מייסד החברה, היו"ר והמנכ"ל המשותף, בריאנט ריילי, הציע רכישה להפיכת החברה לפרטית.
בי. ריילי Securities, חברה בת של בי. ריילי פיננסיאל, מינתה את ברנדון פיליפס לתפקיד דירקטור מנהל להובלת מאמצי הייעוץ למבנה הון וניהול התחייבויות. זאת על רקע הפסד נקי מוערך בין 435 מיליון ל-475 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, המיוחס להוצאות ירידת ערך והפחתות שאינן במזומן. למרות זאת, בי. ריילי שמרה על EBITDA מתואם תפעולי בין 50 מיליון ל-55 מיליון דולר.
אלה חלק מההתפתחויות האחרונות שמעצבות את מסלולה של בי. ריילי פיננסיאל, אינק. בעוד החברה מנווטת בין שינויים אלה, משקיעים ובעלי עניין עוקבים מקרוב אחר ההתפתחויות המתרחשות.
תובנות InvestingPro
בעוד בי. ריילי פיננסיאל (NASDAQ:RILY) יוצאת לדרך בשותפות אסטרטגית זו עם אוקטרי קפיטל מנג'מנט, על המשקיעים לשקול מספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של בי. ריילי עומד על 133 מיליון דולר, המשקף את הערכת השווי הנוכחית של החברה. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2024 עמדו על 1.22 ביליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 19.73% באותה תקופה. צמיחה זו מרמזת כי למרות האתגרים האחרונים, החברה הצליחה להרחיב את שורת ההכנסות העליונה שלה.
עם זאת, חשוב לציין כי בי. ריילי התמודדה עם מספר אתגרים פיננסיים. החברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי שלילי של -1.24% ומרג'ין הכנסה תפעולית של -4.05%. נתונים אלה מתיישבים עם טיפ של InvestingPro המציין כי בי. ריילי סובלת ממרג'ינים גולמיים חלשים.
בנימה חיובית יותר, טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי בי. ריילי משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות. למעשה, תשואת הדיבידנד של החברה עומדת על 45.56% מרשימים, אם כי ראוי לציין כי חלה ירידה של 50% בצמיחת הדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים.
ביצועי המנית היו מאתגרים, עם תשואה כוללת של -88% בשנה האחרונה ותשואה של -75.65% בשלושת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם מספר טיפים של InvestingPro המציינים כי המנית הציגה ביצועים גרועים בטווחי זמן שונים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור בי. ריילי פיננסיאל, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.