ביום שני, ג'פריס שמרה על דירוג הקנייה שלה למאסטרקארד (NYSE: MA) והעלתה את מחיר היעד למניה מ-540.00 דולר ל-580.00 דולר. החברה צופה עלייה מתונה בהכנסות עבור מעבד התשלומים, המונעת ממספר גורמים כולל צמיחה בעסקאות חוצות גבולות, שירותים בעלי ערך מוסף, והשפעה קטנה מהצפוי של שערי חליפין.
הניתוח של החברה מרמז כי צמיחת ההכנסות נטו של מאסטרקארד (NYSE:MA) תהיה כ-11.4% בהשוואה לשנה שעברה על בסיס מדווח, או 11.9% על בסיס מטבע קבוע, שהוא מעט מעל הערכות הקונצנזוס של וול-סטריט. הצמיחה הצפויה מיוחסת לשילוב של אלמנטים, כגון הכנסות חוצות גבולות חזקות, אותן ג'פריס צופה שיצמחו בקו אחד עם ביצועי הרבעון השני, בניגוד להערכות השוק לגבי האטה.
יתר על כן, החברה אופטימית לגבי מגזר השירותים בעלי הערך המוסף (VASS), וצופה צמיחה של 19% בהשוואה לשנה שעברה לעומת הערכת השוק של 17.5%. תחזית זו מבוססת על האמונה כי הערכות השוק אינן מביאות בחשבון באופן מלא את הביצועים הצפויים, בהתחשב בהשוואה קלה יותר ב-100 נקודות בסיס משנה שעברה.
ג'פריס גם מעריכה כי השפעת שער החליפין ברבעון השלישי על מאסטרקארד תהיה 50 נקודות בסיס, שהיא פחות מהטווח של 100 עד 200 נקודות בסיס שנכלל בהנחיות החברה לרבעון השלישי. עם זאת, החברה מזהירה כי קיים סיכון מסוים שהנחיות ההכנסות של מאסטרקארד לרבעון הרביעי יפלו מתחת לציפיות השוק. זה יהיה תלוי בעיקר באם הנחות ותמריצים (R&I) יוכלו להתגבר על דפוסים עונתיים טיפוסיים.
לרבעון הרביעי, ג'פריס צופה צמיחת הכנסות נטו של 12% בהשוואה לשנה שעברה על בסיס מדווח, או 11.5% על בסיס מטבע קבוע, שהוא בערך נקודת אחוז אחת מתחת לתחזיות השוק. ההבדל העיקרי נעוץ בציפיות ל-R&I, כאשר ג'פריס מודלת עלייה של 210 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה כאחוז מההכנסות ברוטו, בניגוד להערכה השמרנית הרבה יותר של השוק של עלייה של 20 נקודות בסיס.
לסיכום, בעוד שג'פריס מכירה בסיכונים פוטנציאליים, התחזית של החברה נשארת חיובית, וצופה כי מאסטרקארד תשיג צמיחת הכנסות בקצה העליון של הספרות הנמוכות הכפולות על בסיס מטבע קבוע לרבעון הרביעי, בהשוואה לציפייה המשתמעת של השוק של 12.5%.
בחדשות אחרות לאחרונה, מאסטרקארד הייתה נושא להתפתחויות משמעותיות. החברה השיקה שירות תשלומים בזמן אמת בדרום אפריקה, במטרה לשפר את ניהול תזרים המזומנים עבור סוחרים ולעודד הכללה פיננסית.
יוזמה זו מתואמת עם אסטרטגיית החזון 2025 של מערך התשלומים הלאומי של הבנק המרכזי של דרום אפריקה. ענקית התשלומים גם נכנסה לשותפויות עם Amazon Payment Services ו-Safaricom, חברת התקשורת המובילה בקניה, כדי לשפר את קבלת התשלומים הדיגיטליים במזרח התיכון, אפריקה וקניה.
מאסטרקארד הרחיבה עוד את תיק ההשקעות שלה עם הרכישה של Recorded Future, חברה המתמחה במודיעין איומים, שצפויה לתרום לצמיחת ההכנסות וגיוון השירותים של החברה. סיטי עדכנה את מחיר היעד למניית מאסטרקארד ל-566 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, בעקבות עדכון מודל מקיף המשקף שינויים בתחזיות הרווח למניה המותאם לשנים הפיסקליות 2024 עד 2026.
מאסטרקארד גם הכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני של 66 סנט למניה. לבסוף, Baird שמרה על דירוג הביצוע העודף שלה למניות מאסטרקארד, בעקבות השקת תוכנית האמון של הצד הראשון, שמטרתה להילחם בהונאות צד ראשון ולהגביר את האמון במערך התשלומים.
תובנות InvestingPro
התחזית האופטימית של ג'פריס לגבי מאסטרקארד נתמכת עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, מאסטרקארד דיווחה על הכנסות חזקות של 26.39 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות מרשימה של 11.87%. זה מתיישר היטב עם תחזית ג'פריס לצמיחת הכנסות נטו של 11.4% בהשוואה לשנה שעברה.
המצב הכספי החזק של החברה משתקף בשווי השוק שלה של 464.01 ביליון דולר ויחס P/E גבוה של 38.31, המצביע על אמון המשקיעים בפוטנציאל הרווחים העתידי שלה. טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי מאסטרקארד "נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה", מה שמאשש את הסנטימנט החיובי שהובע בניתוח של ג'פריס.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי מאסטרקארד "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 19 שנים רצופות", המדגיש את היציבות הפיננסית של החברה ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות. ביצוע עקבי זה תומך בדירוג הקנייה ומחיר היעד המוגדל של ג'פריס.
לקוראים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של מאסטרקארד, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על החוזקות והסיכונים הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.