ביום שני, Evercore ISI שמרה על דירוג Outperform למניית אדובי סיסטמס (NASDAQ:ADBE), עם מחיר יעד יציב של 650.00 דולר. החברה צופה כי מושב שאלות ותשובות בלתי פורמלי למשקיעים במהלך כנס המשתמשים MAX הקרוב במיאמי, שצפוי להתקיים בשבוע הבא, יספק תובנות לגבי האסטרטגיות של החברה, במיוחד בנוגע לאכיפה של מגבלות שימוש ב-Firefly ומודלי תמחור פוטנציאליים לפונקציונליות חדשה של אודיו/וידאו.
הכנס, שנעדר יום אנליסטים פורמלי - המתוכנן לכנס Summit באביב - יתמקד במקום זאת בשיפורים הדרגתיים ובשילוב של Firefly במוצרי Creative Cloud הליבתיים של אדובי סיסטמס. בנוסף, האירוע יציג חידושים אחרונים ב-Adobe Express, שראה אימוץ חזק, במיוחד בקרב מגזרי שוק ברמת כניסה.
Evercore ISI מדגישה את ההערכה הנוכחית של אדובי סיסטמס, ומציינת כי החברה נסחרת בכ-25 פעמים תזרים המזומנים החופשי הצפוי לשנת הלוח 2025, המייצג ניכיון בהשוואה ל-S&P 500 הרחב כאשר מסתכלים על בסיס מוחלט. החברה גם מציינת כי ההערכה של אדובי סיסטמס נמצאת בשפל או קרובה לשפל ביחס לשוק, הן מבחינת מכפיל רווח והן מבחינת שווי תפעולי לתזרים מזומנים חופשי.
הניתוח של החברה מציע כי עם הסנטימנט הנמוך הנוכחי כלפי מניית אדובי סיסטמס ומיצובה של החברה לצמיחה בהכנסה שנתית חוזרת חדשה נטו במדיה דיגיטלית (DM NNARR) בשנת הכספים 2025 - שעשויה להוביל לצמיחה כוללת של הכנסה שנתית חוזרת במדיה דיגיטלית (ARR) של כ-11-12% - פרופיל הסיכון/תשואה של אדובי סיסטמס נשאר אטרקטיבי למשקיעים בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, אדובי סיסטמס הייתה במוקד של הערות אנליסטים שונות. TD Cowen שמרה על דירוג Buy בשל טכנולוגיית ה-GenAI המבטיחה של אדובי סיסטמס והמיקוד האסטרטגי באימוץ משתמשים. Piper Sandler גם שמרה על דירוג Overweight, תוך הדגשת הפוטנציאל לשינויים חיוביים בהתפתחויות הבינה המלאכותית (AI) של אדובי סיסטמס. עם זאת, KeyBanc שמרה על דירוג Underweight בשל חששות לגבי ההכנסה השנתית החוזרת החדשה נטו של המדיה הדיגיטלית של אדובי סיסטמס, שצפויה להיות 20 מיליון דולר פחות מההנחיות הקודמות.
אדובי סיסטמס הרחיבה באופן פעיל את היצע המוצרים שלה ושיפרה את יכולות הבינה המלאכותית שלה. החברה הציגה לאחרונה תכונות חדשות ל-Adobe Express, שמטרתן לשפר את יצירת התוכן עבור לקוחות ארגוניים. תכונות אלו כוללות שיפורי בינה מלאכותית למשימות כגון כתיבה מחדש של טקסט ותרגום שפה, ואינטגרציות עם Adobe InDesign ו-Adobe Lightroom.
יתר על כן, אדובי סיסטמס הכריזה על תוכניות להשיק יישום מבוסס אינטרנט חינמי לתיוג תוכן בינה מלאכותית, שמטרתו לשפר את השקיפות והפרקטיקות האתיות ביישומי בינה מלאכותית. החברה גם חשפה עדכונים לשירותי Adobe Experience Cloud שלה, שנועדו לעזור למותגים לאופטימיזציה של תוכן שיווקי מבוסס בינה מלאכותית באמצעות ניתוח מתקדם וניסויים בזמן אמת.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית החיובית של Evercore ISI על אדובי סיסטמס, נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי וביצועי השוק של החברה. שווי השוק של אדובי סיסטמס עומד על 218.08 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התוכנה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-20.95 ביליון דולר, עם צמיחה מוצקה בהכנסות של 10.91% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של אדובי סיסטמס, שמתיישר עם הביצוע הכספי החזק של החברה שהוזכר במאמר. הנתונים האחרונים מראים מרג'ין רווח גולמי של 88.66% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המדגיש את היעילות של אדובי סיסטמס בניהול עלויות ושמירה על רווחיות.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כסימן לביטחון בסיכויי העתיד של החברה ומתיישר עם פרופיל הסיכון/תשואה האטרקטיבי שהוזכר על ידי Evercore ISI.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור אדובי סיסטמס, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הכספית ומיצוב השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.