ביום שני, Turnstone Biologics (NASDAQ:TSBX) חוותה שינוי בדירוג המניה כאשר BofA Securities הורידה את דירוג החברה מ"קנייה" ל"ניטרלי". מחיר היעד הותאם גם הוא באופן משמעותי ל-0.50 $ מ-10.00 $ הקודמים. ההתאמה מגיעה בעקבות הודעת Turnstone על צמצום משמעותי בכוח העבודה והתאמה אסטרטגית מחדש לעבר תוכנית המובילה שלה, TIDAL-01.
Turnstone Biologics הצהירה על כוונתה להפחית את מצבת כוח האדם שלה בכ-60% ולהתאים מחדש את המשאבים כדי לתעדף את פיתוח TIDAL-01, טיפול המיועד לטיפול בסרטנים מאתגרים כגון סרטן המעי הגס, סרטן ראש וצוואר, ומלנומה של הענביה.
צעד זה צפוי להאריך את מסלול המזומנים של החברה עד לרבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון השלישי של 2025 שצפוי קודם לכן. הארגון מחדש צפוי גם להפחית את הצורך המיידי בייצוב נוסף לפני שחרור עדכוני נתונים משמעותיים במחצית הראשונה של 2025.
במקביל להודעה על הארגון מחדש, Turnstone Biologics דיווחה על מספר שינויים בהנהלה הבכירה שלה. זה כולל את סילוק מנהל העסקים הרפואי הזמני, מייקל ברג'ס, והקידום של סריה עזמת לתפקיד מנהלת העסקים התפעולית, לצד מעברי הנהגה בכירים אחרים.
האנליסט של BofA Securities ציין כי בעוד שהארגון מחדש והמיקוד בתוכנית TIDAL-01 נראים כצעדים פרגמטיים, יהיה זה נבון לאמץ אסטרטגיית "המתן וראה". החברה מצפה לראות נתונים בשלים יותר בשנה הקרובה כדי להעריך טוב יותר את הפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה. כתוצאה מכך, ההגרעה משקפת עמדה זהירה יותר, כאשר מחיר היעד החדש מבוסס על תחזיות הכנסות שיא מעודכנות והתאמות להוצאות תפעוליות ומספר המניות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Turnstone Biologics חוותה נסיקה של פעילות, כולל שינויים ארגוניים אסטרטגיים, עדכוני ניסויים ודוחות פיננסיים. חברת הביוטכנולוגיה הודיעה על ארגון מחדש משמעותי כדי לתעדף את התוכנית הקלינית שלה, TIDAL-01, בפיתוח טיפולים לגידולים מוצקים. הארגון מחדש כלל הפחתת כוח עבודה של כ-60% ושינויי הנהגה, במטרה להאריך את מסלול המזומנים של החברה עד לרבעון השני של 2026.
Turnstone Biologics גם דיווחה על הרווחים לרבעון הראשון של 2024, עם עתודת מזומנים של 78 מיליון $, מספיקה לתמוך בפעילות עד למחצית השנייה של 2025. בנוסף, החברה חשפה נתונים ראשוניים מהניסוי המתמשך STARLING של TIDAL-01. תוצאות הניסוי הראו תגמולים קליניים לשניים מתוך ארבעה מטופלים עם סרטן מעי גס גרורתי עם תיקון אי-התאמה תקין.
חברת האנליסטים Piper Sandler התאימה את מחיר היעד שלה ל-Turnstone Biologics ל-3.75 $ מ-20.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. החלטת החברה קשורה לשינוי האסטרטגי של Turnstone בעדיפויות המחקר והכללת קרצינומה קשקשית של ראש וצוואר במודל שלהם.
יתר על כן, Turnstone Biologics הודיעה על נתונים מקדמיים חיוביים מניסוי STARLING בשלב 1 המעריך את TIDAL-01, טיפול חדשני לסרטן מעי גס גרורתי. הניסוי דיווח על שער תגובה כולל של 25% ושער בקרת מחלה של 50% בקרב ארבעת המטופלים הראשונים הניתנים להערכה שטופלו ב-TIDAL-01. החברה מתכננת להציג עדכון קליני על TIDAL-01, שצפוי להתרחש במקביל לדוח הרווחים לרבעון השני של 2024.
תובנות InvestingPro
ההגרעה האחרונה של Turnstone Biologics (NASDAQ:TSBX) על ידי BofA Securities מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מניית החברה הייתה תחת לחץ משמעותי, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידת מחיר מדהימה של 81.14% ב-3 החודשים האחרונים וירידה של 84.85% בשנה האחרונה. מגמה יורדת זו מודגשת עוד יותר על ידי העובדה שהמניה נסחרת ב-8.03% בלבד מהשיא השנתי שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Turnstone "שורפת במהירות מזומנים" ו"לא רווחית ב-12 החודשים האחרונים", מה שמספק הקשר להחלטת החברה להפחית את כוח העבודה ולהתמקד בתוכנית המובילה שלה. הארגון מחדש מכוון להאריך את מסלול המזומנים, מתייחס לדאגה של שריפת מזומנים מהירה.
בנוסף, הטיפ של InvestingPro המציין כי "ה-RSI מרמז שהמניה נמצאת בטריטוריית מכירת־יתר" עשוי לספק הקשר למחיר המניה הנוכחי, העומד על 0.46 $, נמוך משמעותית מהשווי ההוגן של InvestingPro של 0.63 $ ומטרת השווי ההוגן של האנליסטים של 6.00 $. אי־התאמה זו בין המחיר הנוכחי לבין הערכות השווי ההוגן מדגישה את הפסימיות הנוכחית של השוק כלפי הפרספקטיבות של Turnstone.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Turnstone Biologics, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.