ביום שני, קבוצת ברנשטיין סוסייטה ז'נרל עדכנה את מחיר היעד של GE Aerospace (NYSE:GE), והעלתה אותו ל-225 דולר מ-201 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform. העדכון מגיע לקראת דוח הרווח של החברה לרבעון השלישי המתוכנן ל-22 באוקטובר.
האנליסט ציין עלייה במכפיל השוק של שווי תפעולי לרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA), שעודכן ל-15.1 פעמים, מ-14 פעמים. בנוסף, ההערכה גולגלה קדימה ברבעון אחד, ונלקחו בחשבון שיפורים בשוק המשני.
צפוי כי GE Aerospace תתייחס לשאלות בנוגע לייצור ציוד מקורי (OE) של מנועי LEAP במהלך הדוח לרבעון השלישי, בעקבות חוסר במשלוחים לאיירבוס ברבעון השני בשל מחסור בלהבי טורבינה בלחץ גבוה.
בעוד שההתאוששות בייצור הלהבים עשויה להוביל לירידה שנתית במשלוחים ברבעון השלישי, זה עשוי להוביל להכנסות נמוכות יותר אך מרג'ינים גבוהים יותר עבור GE. השפעת החוסר עשויה גם להאריך את חיי השירות של מטוסים המונעים על ידי מנועי CFM56 מדור קודם, הנהנים משוק משני רווחי.
מניות החברה עלו קודם לכן ב-6% ברבעון השני כאשר התרחש החוסר במשלוחים, מה שמרמז על אפשרות לתגובת שוק דומה ברבעון השלישי. נקודת עניין נוספת לשיחת הרווח הקרובה היא ההשפעה של שביתת המכונאים של בואינג על משלוחי 737MAX. למרות ש-GE האטה את משלוחי מנועי LEAP-1B בשל השביתה, זה עשוי שוב לשפר את התחזית לעבודה בשוק המשני של CFM56. עיכובים באישור בואינג 777X צפויים גם להאריך את הרווחיות של השוק המשני של GE90.
לרבעון השלישי, הערכת ההכנסות של ברנשטיין עבור GE Aerospace היא 9.21 ביליון דולר, מעט מעל הקונצנזוס של 9.09 ביליון דולר. הערכת הרווח למניה המתואם (EPS) תואמת את הקונצנזוס על 1.10 דולר. תחזיות החברה להכנסות ורווחים לשנים 2025 ו-2026 גבוהות מהקונצנזוס, למרות ירידה קלה בתחזיות ההכנסות לרבעון השלישי בשל פחות משלוחי OE, מה שהוביל לעלייה קלה בהערכת ה-EPS לרבעון.
בחדשות אחרות לאחרונה, GE Aerospace דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024, עוברת את הערכות הקונצנזוס עם הכנסות שהגיעו ל-8.2 ביליון דולר. Deutsche Bank העלתה את מחיר היעד למניות GE Aerospace מ-212 דולר ל-235 דולר, בציפייה שהחברה תוכל לעבור את ציפיות הרווח למניה ב-9% עד 15% אם יתקיימו תנאים מסוימים חיוביים. BofA Securities גם שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-GE Aerospace, תוך חזרה על מחיר יעד של 180 דולר, לאחר דיון בתוצאות הכספיות האחרונות של החברה.
יתר על כן, GE Aerospace הייתה מעורבת בעסקה צבאית משמעותית שבה פולין סיימה הסכם של 12 ביליון דולר עם ארצות הברית לרכישת 96 מסוקי תקיפה AH-64E Apache. Siemens Energy, שחקן מפתח נוסף בתעשייה, הסכימה לפשרה של 104 מיליון דולר עם רשויות ארה"ב בגין טענות לגניבת סודות מסחריים ששימשו בהצעות מכרז לטורבינות גז.
בטקסס, הוועדה לשירותים ציבוריים הכניסה לרשימה מקוצרת 17 פרויקטים של תחנות כוח המונעות בגז לקבלת מימון פוטנציאלי מקרן ממשלתית של 5.38 ביליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את האופי הדינמי של ענפי התעופה והאנרגיה, כאשר חברות גדולות כמו GE Aerospace ממשיכות לעשות צעדים משמעותיים בתחומיהן.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק והביצועים האחרונים של GE Aerospace משתקפים בנתונים העדכניים ביותר מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 209.19 ביליון דולר מרשימים, המדגישים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התעופה וההגנה. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את GE כ"שחקן בולט" בענף.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2023 הגיעו ל-67.95 ביליון דולר, המייצגים צמיחה מוצקה של 16.96% לעומת אותה תקופה. מגמת צמיחה זו נתמכת עוד יותר בעלייה של 15.43% בהכנסות הרבעוניות לרבעון הרביעי של 2023, המצביעה על התרחבות עקבית.
הרווחיות של GE גם ראויה לציון, עם רווח גולמי של 14.83 ביליון דולר ו-EBITDA של 7.877 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2023. הצמיחה ב-EBITDA של 78.05% לאורך תקופה זו מרשימה במיוחד, מרמזת על יעילות תפעולית חזקה ומתיישבת עם הטיפ של InvestingPro ש-GE הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים".
משקיעים צריכים לשים לב שהמניה של GE הראתה ביצועים מרשימים, עם תשואה כוללת של 120.36% בשנה האחרונה נכון לנתונים האחרונים. תשואה יוצאת דופן זו תומכת בטיפ של InvestingPro המציין "תשואה גבוהה בשנה האחרונה" ו"נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות".
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור GE, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.