ווסט פאלם ביץ', פלורידה - Onity Group Inc., בנק משכנתאות וסוכן הלוואות מפלורידה, הודיעה על הסכם לרכישת נכסים משמעותיים מ-Mortgage Assets Management, LLC (MAM) וקרנות השקעה המנוהלות על ידי Waterfall Asset Management, LLC. העסקה, שהתרחשה ביום רביעי, מוערכת בשווי נכסים נטו של כ-55 מיליון דולר.
הנכסים הנרכשים כוללים הלוואות משכנתא הפוכה מסוג Home Equity Conversion Mortgage וזכויות שירות משכנתאות, עם יתרת קרן צפויה של כ-3.0 ביליון דולר. בנוסף, Onity תקבל כ-20 מיליון דולר במזומן ונכסים קשורים אחרים. כל הנכסים המשורתים כיום על ידי חברת הבת של Onity, PHH Mortgage Corporation, ייכללו בעסקה.
כחלק מהרכישה, Onity תנפיק מניות של סדרה חדשה של מניית-בכורה נצחית שאינה ניתנת להמרה, Series B Preferred Stock, ל-Waterfall עם העדפת חיסול מצטברת של כ-52.7 מיליון דולר, בכפוף להתאמות.
מניית הבכורה תצבור דיבידנדים בשיעור התחלתי של 7.875% לשנה, עם עלייה שנתית עד למקסימום של 15%. ל-Onity יש את האפשרות לפדות את מניית הבכורה לאחר ה-15 בספטמבר 2028, ועליה להציע רכישה חוזרת במקרה של שינוי שליטה.
השלמת הרכישה צפויה ברבעון הרביעי של 2024, בכפוף לחתימה על מסמכים נלווים ותנאי סגירה מקובלים, כולל אישורים נדרשים מ-Ginnie Mae. עם זאת, החברה מציינת כי אין ודאות לגבי העיתוי או השלמת הרכישה.
המהלך של Onity לרכישת הנכסים של MAM מסמן הרחבה משמעותית של תיק שירות המשכנתאות שלה. העסקה מבוססת על מידע מתיוק SEC אחרון של Onity Group Inc. וכפופה לתנאים המפורטים בו. משקיעים וצדדים מעוניינים מומלץ לעיין בתיוקי ה-SEC של Onity להבנה מעמיקה יותר של פעילות החברה וההשלכות הפוטנציאליות של הרכישה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Onity Group עשתה צעדים משמעותיים במאמצי הארגון מחדש של ההון שלה. החברה הודיעה על תוכניות לפדות לפחות 150 מיליון דולר מאגרות החוב שלה בשיעור 13.25% לשנת 2027 וכבר פרעה 23.5 מיליון דולר מאגרות החוב של PHH בשיעור 7.875%. B.Riley שמרה על דירוג קנייה לחברה, המשקף את האמון של הפירמה במהלכי הארגון מחדש הללו.
Onity Group מתכננת גם להפחית את המינוף שלה עוד יותר על ידי מימון מחדש של יתרת אגרות החוב בשיעור 7.875% באמצעות הנפקת חוב. החברה אישרה את כוונתה לרכוש נכסי משכנתאות בשווי 55 מיליון דולר מ-Waterfall Asset Management, שייצרו 46 מיליון דולר במזומן.
בנוסף להתפתחויות אלה, Onity Group מכרה את חלקה בשיעור 15% ב-MSR Asset Vehicle LLC (MAV) ל-Oaktree Capital Management, L.P. תמורת כ-49 מיליון דולר. מכירה זו צפויה להסתיים ברבעון הרביעי של 2024, כאשר Onity נשארת כמשרת המשנה הבלעדי לתיק MAV.
לבסוף, רכישה קרובה של נכסים מ-Mortgage Assets Management, LLC, בשווי של כ-55 מיליון דולר, נמצאת גם בצנרת. רכישה זו צפויה לשפר מיידית את הרווחים ותזרים המזומנים. התפתחויות אחרונות אלה הן חלק מהאסטרטגיה המתמשכת של Onity Group לשיפור בריאותה הפיננסית.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Onity Group Inc. מתקדמת עם הרכישה המשמעותית של נכסי MAM, משקיעים עשויים למצוא ערך בנתונים ובטיפים בזמן אמת של InvestingPro. למרות הביצועים החזקים של החברה לאחרונה, עם תשואת מחיר של 19.32% ב-3 החודשים האחרונים, הנתונים הפיננסיים של Onity מציגים תמונה מעורבת. שווי השוק של החברה עומד על 238.41 מיליון דולר, עם יחס מחיר לספרים של 0.54, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לנכסיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Onity צפויה להיות רווחית השנה, מה שמתיישב עם ההתרחבות האסטרטגית של החברה באמצעות רכישת נכסי MAM. עם זאת, המניה נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 147.58, מה שמצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה משמעותיות בעתיד.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Onity.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.