Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC) תיקנה את הסכם ההלוואה והשירות שלה, הגדילה את כושר הלוואה שלה והאריכה את תאריך הפירעון, על פי דיווח 8-K שהוגש לאחרונה לרשות ניירות הערך האמריקאית.
התיקון נחתם ביום שני עם Ares Capital CP Funding LLC, חברה בת מאוחדת של החברה הרשומה, וכלל מספר מוסדות פיננסיים כולל Wells Fargo Bank, National Association, ובנק אוף אמריקה.
התיקון, המכונה תיקון מס' 17, הגדיל את ההתחייבויות במסגרת מתקן המימון המתחדש מ-1.775 ביליון דולר ל-2.150 ביליון דולר.
בנוסף, תאריך סיום תקופת ההשקעה מחדש הוא כעת 08.10.2027, הארכה מהתאריך המקורי 29.12.2024. תאריך הפירעון המוצהר של המתקן נדחה גם הוא מ-29.12.2026 ל-08.10.2029.
כחלק מהתיקון, שער הריבית על מתקן המימון המתחדש הותאם. בעבר הוא נקבע על SOFR (Secured Overnight Financing Rate) בתוספת התאמת מרווח אשראי של 0.10% או שער בסיס בתוספת מרווח ישים של 1.90% לשנה, התנאים החדשים קובעים SOFR ישים או שער בסיס בתוספת מרווח ישים של 2.00% לשנה.
שאר התנאים של מתקן המימון המתחדש נותרו ללא שינוי מהותי. הלוואות במסגרת המתקן כפופות לאמות המידה הפיננסיות של המתקן ולמגבלות המינוף הכלולות בחוק חברות ההשקעות משנת 1940, כפי שתוקן.
הרחבה והארכה זו של מסגרת האשראי של Ares Capital מצביעות על האסטרטגיה הפיננסית של החברה לשמור על סטרקצ'ר הון איתן. המהלך מעניק ל-Ares Capital גמישות פיננסית מוגברת, המאפשרת לחברה לפעול למימוש הזדמנויות השקעה חדשות או למחזר חובות קיימים בתנאים נוחים יותר.
הפרטים המלאים של תיקון מתקן המימון המתחדש מפורטים בנספח 10.1 המצורף לדיווח ה-8-K. דוח זה מבוסס על הודעת העיתונות והמידע הכלול בה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ares Capital Corporation קיבלה אישור מבעלי המניות להנפיק מניות מתחת לשווי הנכסים הנקי (NAV) הנוכחי של החברה, מה שמאפשר לדירקטוריון לגייס הון במהירות רבה יותר במידת הצורך. הרשאה זו, התקפה למשך שנים עשר חודשים, מאפשרת הנפקה של עד 25% ממניות החברה הרגילות הקיימות כעת.
מבחינת הביצועים הפיננסיים, Ares Capital דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני, שהודגשו על ידי עלייה של 3% ברווח הליבה למניה (EPS) מהרבעון הקודם ועלייה של 5% בהשוואה לשנה שעברה. החברה גם קבעה שיא חדש עם צמיחה של 6% בשווי הנכסים הנקי למניה בהשוואה לשנה שעברה.
פעילות ההשקעה של החברה נשארה איתנה עם 3.9 ביליון דולר של התחייבויות חדשות ותיק השקעות בשווי של כ-25 ביליון דולר. Ares Capital הנפיקה שטרות לא מובטחים לטווח ארוך של 5 שנים בסך 850 מיליון דולר והכריזה על דיבידנד של 0.48 דולר למניה לרבעון השלישי.
במבט קדימה, Ares Capital צופה סביבה נורמלית יותר עם עליות פוטנציאליות בנפח ושחרור של 3 טריליון דולר של שווי נכסים נקי לא ממומש בהון פרטי. אלה הן התפתחויות אחרונות המדגישות את המהלכים האסטרטגיים והביצועים הפיננסיים של Ares Capital.
תובנות InvestingPro
התיקון האחרון של Ares Capital Corporation להסכם ההלוואה והשירות שלה מתיישב היטב עם מצבה הפיננסי החזק, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro העדכניים ביותר. שווי השוק של החברה עומד על 13.45 ביליון דולר, מה שמדגיש את נוכחותה המשמעותית במגזר חברות פיתוח העסקים (BDC).
צמיחת ההכנסות של ARCC של 16.01% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מדגימה את יכולתה לייצר הכנסות גדלות, מה שתומך בהחלטה להרחיב את כושר הלוואה שלה. מגמת צמיחה זו מודגשת עוד יותר על ידי צמיחת ההכנסות הרבעונית של 19.09% ברבעון השני של 2024, המצביעה על ביצועים חזקים ועקביים.
תשואת הדיבידנד האטרקטיבית של החברה של 9.09% ראויה לציון במיוחד בהקשר של מסגרת האשראי המורחבת שלה. תשואה גבוהה זו, בשילוב עם הארכת תאריך הפירעון של מתקן המימון המתחדש, מרמזת על כך ש-Ares Capital נמצאת במצב טוב לשמור על תשלומי הדיבידנד שלה תוך מימוש הזדמנויות השקעה חדשות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Ares Capital העלתה את הדיבידנד שלה במשך שנתיים רצופות, בהתאמה לתשואת הדיבידנד החזקה שלה ומרמזת על מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. בנוסף, התשואה הגבוהה של החברה על ההון המושקע מצביעה על שימוש יעיל במקורות הכספיים שלה, מה שמבשר טובות ליכולתה למנף ביעילות את כושר הלוואה המוגדל.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של Ares Capital, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.