ג'פריס אופטימית לגבי מניית Easterly Government Properties על רקע הקלה באילוצי ההון

ביום שני, ג'פריס שינתה את עמדתה לגבי Easterly Government Properties (NYSE:DEA), שדרגה את המניה מ"החזק" ל"קנייה" והעלתה את מחיר היעד ל-15.00 דולר מ-13.00 דולר. העדכון משקף שינוי חיובי בתחזית החברה לקרן להשקעות בנדל"ן המתמחה בנכסים המושכרים לסוכנויות ממשלת ארה"ב.

השדרוג מגיע לאחר תקופה שבה Easterly Government Properties התמודדה עם אתגרים הקשורים לצמיחה מואטת ברווחים. ג'פריס צופה כעת הקלה באילוצי עלות ההון והיפוך מגמה של חסמי הצמיחה החיצוניים, מה שעשוי להוביל לחידוש העניין של המשקיעים והרחבת הכפולה.

החברה מכירה בכך שיחס התשלום הגבוה של Easterly הוא נקודת דאגה, אך היא מציעה כי לחברה יש פוטנציאל לצמוח לתוך הדיבידנד שלה עד 2026. כרגע, תשואת הדיבידנד עומדת על מעל 8.1%, מה שנתפס כהיבט אטרקטיבי למשקיעים בהתחשב בהערכת המניה בהנחה של יותר מ-20% ביחס לממוצע ההיסטורי של יחס המחיר לתזרים המזומנים מפעילות (P/FFO) ורק פרמיה קלה בהשוואה למגזר המשרדים.

מחיר היעד המעודכן של ג'פריס מצביע על פוטנציאל עלייה מהיעד הקודם, מה שמעיד על אמונה ביכולת החברה להתגבר על האתגרים הקודמים. הניתוח של ג'פריס מצביע על שיפור במאזן הסיכון/תשואה עבור Easterly Government Properties, ממקם אותה כאפשרות השקעה עדיפה יותר בעיני החברה.

משקיעים וצופי שוק יעקבו אחר Easterly Government Properties בעודה פועלת להשגת יעדי הצמיחה והיעדים הפיננסיים שתרמו להערכה האופטימית הזו מג'פריס.

בחדשות אחרות לאחרונה, Easterly Government Properties דיווחה על תוצאות הרבעון השני של 2024, תוך שמירה על תחזית תזרים המזומנים מפעילות (FFO) הליבה לשנה המלאה בין 1.15 ל-1.17 דולר למניה.

בנוסף, החברה השיגה מסגרת אשראי חוזר חדשה בסך 400 מיליון דולר וביצעה הנפקת שטרות בכירים לא מובטחים בריבית קבועה בסך 200 מיליון דולר, יחד עם פלח של 150 מיליון דולר בשטרות סדרה A.

בשינויים בהנהלה, המנכ"ל דארל וו. קרייט קיבל את התואר הנוסף של נשיא, בעקבות התפטרותה של הנשיאה לשעבר מייגן ג'. בייבייר. שינוי זה היה חלק מהתאמה אסטרטגית בצוות ההנהלה של החברה.

Citi ו-Truist Securities עדכנו את מחירי היעד שלהן ל-Easterly Government Properties, וקבעו אותם ל-13.00 דולר ו-14.00 דולר בהתאמה, תוך שמירה על דירוגי "ניטרלי" ו"החזק". התאמות אלו באו בעקבות סקירת תוצאות הרבעון השני של החברה.

בהתפתחויות אחרות בחברה, Easterly הודיעה על התפטרותה של מנהלת התפעול הראשית, מייגן ג'. בייבייר, שעוזבת כדי לרדוף אחר הזדמנות חדשה. טרם הוכרז על מחליף לתפקיד מנהל התפעול הראשי.

יתר על כן, החברה צופה לסגור את רכישת Jacksonville VA במהלך הרבעון. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות עבור Easterly Government Properties.

תובנות InvestingPro

נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית האופטימית של ג'פריס לגבי Easterly Government Properties (NYSE:DEA). תשואת הדיבידנד של החברה עומדת על 7.99%, קרוב מאוד לתשואה של 8.1% שהוזכרה על ידי ג'פריס, מה שמדגיש את המשיכה של DEA למשקיעים המתמקדים בהכנסה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש ש-DEA "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות".

בעוד שג'פריס ציינה חששות לגבי יחס התשלום הגבוה, נתוני InvestingPro מגלים ש-DEA הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E של 71.13. מכפיל רווחים גבוה זה, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro, עשוי לשקף ציפיות משקיעים לצמיחה עתידית, מה שתומך פוטנציאלית בדעה של ג'פריס על הרחבת הכפולה.

באופן מעניין, המניה של DEA "נסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחירים נמוכה", לפי InvestingPro, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים שונאי סיכון המחפשים חשיפה יציבה לקרן ריט. עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים על DEA, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.