ביום שני, סטיפל, חברת שירותים פיננסיים, הורידה את הדירוג של מניית קורה אונקולוגיה מ"קנייה" ל"החזקה" והפחיתה את מחיר היעד מ-26.00 $ ל-19.00 $. ההתאמה מגיעה כאשר החברה צופה אתגרים לתרופת הסרטן של קורה, זיפטומניב, בהשגת נתח שוק מול המתחרים שלה.
ההערכה של סטיפל משקפת ציפייה שקבוצת מעכבי מנין תעלה על 1 ביליון $ בשווי שוק, אך צופה כי זיפטומניב של קורה יתפוס רק חלק המיעוט. החששות נובעים מהעיכוב של זיפטומניב בנתונים מכריעים והשקה מסחרית בהשוואה לרבומניב של סינדקס, המתחרה העיקרית שלה בשוק ה-R/R NPM1m AML (לוקמיה מיאלואידית חריפה מוטנטית NPM1 חוזרת/עמידה).
החברה מאמינה ששתי התרופות, זיפטומניב ורבומניב, נראות דומות ביעילות המונותרפיה. דמיון זה עלול להוות חיסרון לקורה מכיוון שסינדקס צפויה להגיע לשוק ראשונה. בעוד שהיא אופטימית לגבי הפוטנציאל של זיפטומניב בטיפולים משולבים, סטיפל אינה רואה בעדכונים הקרובים של שלב 1 כמספיקים כדי לקזז את האתגרים בניסויי המונותרפיה.
סטיפל גם מציעה שההערכה של קורה אונקולוגיה תמשיך להיות מושפעת מאוד מההתפתחויות שלה בעיכוב מנין וטיפולי AML. ציפיית השוק לנתונים חזקים ממעכב הטרנספראז הפרנזילי (FTI) של קורה היא גבוהה, ותוצאות חזקות נחוצות כדי להצדיק הערכות מותאמות סיכון. עם זאת, ייתכן שנתונים כאלה לא ידווחו עד אחרי 2025, מה שמוסיף לאי-הוודאות סביב ערך המניה של קורה.
בחדשות אחרות לאחרונה, קורה אונקולוגיה עושה התקדמויות משמעותיות בצנרת האונקולוגיה שלה, במיוחד עם תרופת הדגל שלה, זיפטומניב. החברה השלימה את הגיוס לחלק המכוון לרישום של ניסוי KOMET-001 עבור זיפטומניב, עם יותר מ-85 מטופלים שגויסו.
זיפטומניב גם קיבל ייעוד של תרופת פריצת דרך ל-AML מוטנטי NPM1 חוזר/עמיד ואישור FDA לבקשת תרופה חדשה לחקירה בשילוב עם אימטיניב.
למרות התקדמות זו, קורה אונקולוגיה דיווחה על הפסד נקי של 50.8 מיליון $ לרבעון, בעיקר בשל הוצאות מחקר ופיתוח מוגדלות. עם זאת, מצב המזומנים החזק של החברה בסך 491.5 מיליון $ צפוי לממן את הפעילות עד 2027.
קורה אונקולוגיה גם קיבלה לאחרונה את ד"ר מייקל ג'. וסקונסלס לדירקטוריון שלה ולועדת תגמול. ד"ר וסקונסלס מביא איתו ניסיון של יותר מ-25 שנה בפיתוח תרופות אונקולוגיות, לאחר שכיהן בתפקידי מנהיגות במספר חברות ביופרמצבטיות. הוא יקבל מקדמה שנתית במזומן של 40,000 $ עבור שירותו בדירקטוריון ו-7,500 $ נוספים עבור תפקידו בועדת תגמול.
במבט קדימה, קורה אונקולוגיה מתכננת להציג נתונים מעודכנים מניסוי KOMET-007, לדווח על נתוני טופליין מהניסוי המכוון לרישום של זיפטומניב, להתחיל מחקר הוכחת קונספט עבור זיפטומניב ואימטיניב ב-GIST מתקדם, ולמנות מועמד לפיתוח מעכב מנין מהדור הבא לסוכרת. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של קורה אונקולוגיה לקידום צנרת האונקולוגיה שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של קורה אונקולוגיה. למרות ההורדה בדירוג מסטיפל, המניה של החברה הראתה חוסן מרשים במהלך השנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 120.14%. ביצוע מרשים זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "התשואה הגבוהה של קורה בשנה האחרונה".
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שקורה אונקולוגיה אינה רווחית כרגע, כפי שמצוין ביחס P/E שלילי של -7.5 ב-12 החודשים האחרונים. זה עקבי עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. התמקדותה של החברה בפיתוח טיפולים לסרטן כמו זיפטומניב מסבירה את חוסר הרווחיות הנוכחי, דבר שהוא נפוץ לחברות ביוטכנולוגיה בשלב המחקר והפיתוח.
בנימה חיובית, קורה אונקולוגיה שומרת על עמדת נזילות חזקה. טיפ של InvestingPro חושף שהחברה "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ושה"נכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". יציבות פיננסית זו עשויה לספק לקורה את המסלול הנדרש להמשך מאמצי פיתוח התרופות שלה, דבר שהוא חשוב במיוחד לאור החששות של סטיפל לגבי התחרות בשוק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים על קורה אונקולוגיה, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.