בדיווח אחרון לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), זפאטה קומפיוטינג הולדינגס אינק. (NASDAQ:ZPTA), חברת שירותי תוכנה ארוזה מראש, חשפה סדרה של התפתחויות תאגידיות משמעותיות שישפיעו על עתידה הפיננסי והתפעולי. ביום שני, החברה קיבלה הודעה מסנדיה אינווסטמנט מנג'מנט LP בנוגע לתאריך הערכה מואץ, שהפעיל התחייבות מזומנים של 2.5 מיליון דולר עבור זפאטה.
ההודעה, מתאריך 8 באוקטובר 2024, מגיעה בעקבות הסכם קודם שבו סנדיה רכשה 1,250,000 מניות של המניות הרגילות של זפאטה באמצעות עסקת OTC Equity Prepaid Forward. בשל ירידת מחיר המניה מתחת ל-1.00 דולר לתקופה ממושכת, סנדיה מימשה את זכותה להאיץ את הסילוק, מה שהוביל להתחייבות תשלום המזומנים עבור זפאטה.
במקביל, דירקטוריון זפאטה אישר את הפסקת פעילות החברה החל מ-7 באוקטובר 2024. החלטה זו התקבלה לאחר שהדירקטוריון הכיר בכך שנכסי החברה לא יכסו את התחייבויותיה הפיננסיות, הכוללות כ-2.3 מיליון דולר בשטרי חוב בכירים מובטחים וחובות אחרים לנושים. החברה גם פיטרה את כל עובדיה למעט מספר מינימלי לניהול תהליך הסגירה, החל מ-9 באוקטובר 2024.
בנוסף להפסקת הפעילות, כריסטופר סבואה, הנשיא והמנכ"ל, התפטר מתפקידו ומהדירקטוריון ב-7 באוקטובר 2024. סומיט קפור, לשעבר סמנכ"ל הכספים, מונה למנכ"ל החדש. יודונג קאו, מנהל הטכנולוגיות הראשי, יעזוב גם הוא את תפקידו במשרה מלאה ב-16 באוקטובר 2024, אך ימשיך לספק סיוע במשרה חלקית לפי הצורך.
הדיווח ציין עוד כי בשל חדלות הפירעון של החברה, סביר להניח שלא יישארו נכסים לחלוקה לבעלי המניות הרגילות לאחר סיפוק התחייבויותיה הפיננסיות. יתר על כן, זפאטה אינה צופה לפתוח בהליכי פשיטת רגל או לבקש את אישור בעלי המניות להפסקת הפעילות.
סדרת אירועים זו הובילה את זפאטה להכיר בכך שהיא אינה מקיימת עוד בקרה פנימית אפקטיווית על דיווח פיננסי או בקרות ונהלי גילוי. החברה הזהירה כי הדיווחים שלה ל-SEC עשויים לא לשקף באופן מלא את כל המידע המהותי הנדרש לדיווח.
המידע במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, זפאטה קומפיוטינג הולדינגס אינק. הפכה לציבורית באמצעות תהליך היוון מחדש הפוך והחלה לסחור במניות הרגילות והאופציות שלה בנאסד"ק Global Market.
המיזוג כלל את זפאטה קומפיוטינג הולדינגס אינק., שנקראה בעבר אנדרטי אקוויזישן קורפ., וחברת הבת שלה בבעלות מלאה, טיגרה מרג'ר סאב אינק., שהתמזגו עם זפאטה קומפיוטינג אינק.
זה הוביל לארגון מחדש של מבנה ההון של החברה, כאשר הדוחות הכספיים של Legacy Zapata הוצגו מחדש כדי לשקף את מספר המניות הרגילות שהונפקו במיזוג.
בנוסף לכך, זפאטה נכנסה להסכם מחקר ופיתוח שיתופי עם פיקוד המבצעים המיוחדים של ארה"ב, במטרה לשפר את המוכנות המבצעית עם יכולות AI מתקדמות באמצעות פלטפורמת Orquestra שלה.
קנטור פיצג'רלד החלה בכיסוי של זפאטה עם דירוג Overweight, תוך הדגשת השימוש של החברה במושגים מתמטיים מתקדמים מפיזיקה וחישוב קוונטיים.
באופן דומה, בנצ'מרק החלה בכיסוי עם דירוג Speculative Buy, תוך ציון הגישה החדשנית של החברה ויכולתה לדחוס מודלי שפה גדולים כמנועי צמיחה מרכזיים.
עם זאת, זפאטה עומדת גם בפני מחיקה פוטנציאלית מהנאסד"ק בשל ירידת שווי השוק שלה מתחת לסף הנדרש. למרות זאת, החברה ממשיכה לבחון אפשרויות לחזור לעמידה בדרישות. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות שהתרחשו בחברה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מציירים תמונה קודרת של מצבה הפיננסי של זפאטה קומפיוטינג הולדינגס אינק., בהתאמה להחלטת החברה להפסיק את פעילותה. שווי השוק של החברה הצטמק לכדי 9.35 מיליון דולר בלבד, המשקף את האתגרים החמורים שהיא מתמודדת איתם.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי זפאטה "שורפת במהירות מזומנים" וכי "התחייבויות לטווח קצר עולות על נכסים נזילים", מה שמסביר את חוסר יכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויותיה הפיננסיות כפי שנחשף בדיווח ל-SEC. הטיפ ש"אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה" מדגיש עוד יותר את הרציונל מאחורי החלטת הדירקטוריון לסגור את הפעילות.
הקשיים הפיננסיים של החברה ניכרים במדדי הביצוע שלה. עם יחס P/E שלילי של -0.19 ומרג'ין הכנסה תפעולית של -357.94% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, הרווחיות של זפאטה נפגעה קשות. ההכנסות של 5.96 מיליון דולר לאותה תקופה לא הספיקו לקיום הפעילות, מה שהוביל להפסד תפעולי מתואם של 21.33 מיליון דולר.
טיפים של InvestingPro מציינים גם כי "המניה התנהגה באופן גרוע בחודש האחרון", כאשר הנתונים מראים תשואה כוללת של -48.27% בחודש האחרון. ירידה זו כנראה תרמה להפעלת הודעת ההערכה המואצת של סנדיה אינווסטמנט מנג'מנט LP.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור זפאטה קומפיוטינג הולדינגס אינק., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.