מחיר היעד למניית דומינו'ס פיצה הופחת, הדירוג נותר "משקל שווה" על רקע תחזית זהירה

ביום שישי, חברת סטפנס עדכנה את מחיר היעד למניית דומינו'ס פיצה (NYSE:DPZ) ל-420 דולר מ-430 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "משקל שווה" למניה. העדכון מגיע בעקבות הביצועים הפיננסיים של החברה ברבעון השלישי, שהיו מעט נמוכים מציפיות השוק במספר תחומים מרכזיים. למרות שהמכירות בחנויות זהות בארה"ב ובעולם, ה-EBITDA המתואם ומספר היחידות החדשות לא עמדו בקונצנזוס, הרווח למניה המתואם עלה על התחזיות.

דומינו'ס פיצה הציגה עמדה שמרנית לשנת הכספים 2025, וצופה תוצאות דומות לאלו של שנת הכספים 2024 מבחינת צמיחה שנתית בהכנסות מפעילות וצמיחה במכירות קמעונאיות גלובליות. תחזית זו מנוגדת לציפיות קודמות להאצה בטווח ההנחיות ארוכות הטווח.

הנהלת החברה מתמקדת בבניית מנופי מכירות לטווח הארוך, אך קיים חשש לגבי מגמות האטה ברבעון הרביעי של 2024 והשוואות מאתגרות ברבעון הראשון של 2025. גורמים אלה עשויים להשפיע על הפרספקטיבה לטווח הקצר של החברה.

למרות שדומינו'ס נתפסת כבעלת מודל עסקי עמיד באופן כללי, המניה עשויה לחוות הפסקה בצמיחה עקב סביבה כלכלית מאתגרת יותר, מחזור של מבצעים מוצלחים, והאטה בהתרחבות הבינלאומית.

סטפנס שומרת על דירוג "משקל שווה" אך התאימה את מחיר היעד כדי לשקף את הרוחות הנגדיות הפוטנציאליות והקונטקסט הכלכלי הנוכחי. מחיר היעד המעודכן של החברה מכוון להתחשב בביצועים האחרונים ובהנחיות צופות פני עתיד שסיפקה דומינו'ס פיצה.

בחדשות אחרות לאחרונה, דומינו'ס פיצה חוותה מספר התאמות למחיר היעד של המניה על ידי חברות אנליסטים שונות בעקבות תוצאות הרבעון השלישי שלה. Baird שמרה על דירוג "עודף ביצוע" עם מחיר יעד יציב של 535 דולר, תוך הבעת אמון בתחזית הרווח של רשת הפיצה לשנים 2024-2025. RBC Capital הורידה את היעד ל-490 דולר, בציינה מכפיל מעט נמוך יותר עקב הערכות מתוקנות לאחר שהכנסות החברה החטיאו את הציפיות ב-1.6%.

Jefferies גם קיצצה את מחיר היעד לדומינו'ס ל-450 דולר תוך שמירה על דירוג "החזק". TD Cowen שמרה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 475 דולר, תוך הדגשת הגישה האסטרטגית החזקה של דומינו'ס. BTIG הפחיתה את מחיר היעד של המניה ל-500 דולר מ-580 דולר קודם לכן, אך עדיין המליצה על דירוג "קנייה".

דומינו'ס דיווחה על רווח למניה של 4.19 דולר ברבעון השלישי, מעל האומדן של 3.65 דולר. עם זאת, החברה ראתה עלייה של 3% במכירות בחנויות זהות בארה"ב, נמוך מהצמיחה הצפויה של 3.6%, ועלייה של 0.8% במכירות בינלאומיות, מתחת לצמיחה הצפויה של 2.9%. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בביצועי החברה.

תובנות InvestingPro

נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של דומינו'ס פיצה. שווי השוק של החברה עומד על 14.3 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח של 25.4, המצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור המניה למרות האתגרים האחרונים שצוינו במאמר.

טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של דומינו'ס, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 13 שנים. צמיחת דיבידנד עקבית זו, עם תשואה נוכחית של 1.48%, מדגישה את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות גם בפני רוחות נגדיות כלכליות.

הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. זה מתיישב עם אזכור המודל העסקי העמיד של דומינו'ס במאמר. עם זאת, ראוי לציין כי 13 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי לשקף את התחזית השמרנית לשנת הכספים 2025 שנדונה במאמר.

צמיחת ההכנסות של דומינו'ס פיצה של 2.28% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה חזקה יותר של 7.14% ברבעון האחרון (רבעון 2 2024) מרמזות כי החברה עדיין מתרחבת, אם כי בקצב מתון. נתונים אלה מספקים הקשר לאזכור במאמר של אתגרי צמיחה פוטנציאליים לטווח הקצר.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שיכולים להאיר עוד את מעמדה בשוק ואת הפרספקטיבות העתידיות של דומינו'ס פיצה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.