פייפר סנדלר שומרת על דירוג "משקל יתר" למניות MeiraGTx

פייפר סנדלר חזרה על דירוג "משקל יתר" למניות MeiraGTx Holdings plc (NASDAQ: MGTX) עם מחיר יעד יציב של 26.00 דולר.

ביטחונה של החברה בחברת הביוטכנולוגיה מבוסס על מספר זרזים לטווח הקצר שלדעתה השוק מתעלם מהם.

למרות ירידה משמעותית במחיר המניה מתחילת השנה, פייפר סנדלר רואה נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים בשל השווי התפעולי הנוכחי של החברה העומד על כ-243 מיליון דולר והפוטנציאל לתשלום אבן דרך משמעותי.

השותפות של MeiraGTx עם Johnson & Johnson עשויה להניב תשלום אבן דרך של 285 מיליון דולר עם המכירה המסחרית הראשונה של AAV-RPGR, מוצר תרפיה גנטית, בשנה הבאה. אבן דרך צפויה זו היא גורם מפתח בהערכת השווי של החברה ובתחזית האופטימית שלה למניה.

בנוסף לאבן הדרך הצפויה מ-Johnson & Johnson, ל-MeiraGTx יש זרזים פוטנציאליים נוספים באופק. פייפר סנדלר מציינת כי השוק עשוי שלא להעריך במלואם אירועי נתונים קרובים. אחד מאירועים אלה הוא נתוני הגישור עבור AAV-GAD, תרפיה גנטית למחלת פרקינסון, הצפויים עד סוף 2024. החברה מציעה כי זה עשוי להיות מניע למניה בטווח הקצר יותר.

יתר על כן, במבט קדימה, נתונים מכריעים עבור AAV hAQP1, המיועד לטיפול בקסרוסטומיה או יובש בפה, צפויים במחצית השנייה של 2025. אירועים עתידיים אלה, יחד עם מה שפייפר סנדלר מחשיבה להערכת שווי משכנעת, מהווים את הבסיס להמלצת החברה למשקיעים לקנות מניות MeiraGTx.

בחדשות אחרות לאחרונה, MeiraGTx Holdings הייתה נושא למספר ניתוחים פיננסיים. RBC Capital התאימה את מחיר היעד שלה לחברה ל-9.00 דולר, ירידה מ-11.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "ביצועים עודפים". התיקון הזה הגיע בעקבות תוצאות הרבעון השני של MeiraGTx והודעה על עסקת מימון הון של 50 מיליון דולר במחיר של 4 דולר למניה, בהובלת השקעה של 30 מיליון דולר מסאנופי.

החברה גם הייתה בדיון עם ה-FDA לגבי הטיפול שלה בקסרוסטומיה וצופה תוצאות ניסוי מכריעות מאוחר יותר השנה עבור הטיפול שלה ברטיניטיס פיגמנטוזה מקושרת ל-X. בנוסף, MeiraGTx מתקדמת במאמציה לטפל במחלת פרקינסון, עם נתוני שלב I הצפויים ברבעון הרביעי של 2024.

יתר על כן, MeiraGTx הכריזה על הצעה ציבורית של 12.5 מיליון מניות רגילות במחיר של 4 דולר כל אחת, וצופה לייצר 50 מיליון דולר בתקבולים ברוטו. התקבולים מהצעה זו מיועדים למטרות תאגידיות כלליות, כולל הוצאות מחקר ופיתוח ועלויות ניסויים קליניים.

במקביל, Chardan Capital Markets החלה בכיסוי על MeiraGTx עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 36.00 דולר, תוך ציון ביטחון בצנרת התרפיה הגנטית של החברה. לבסוף, MeiraGTx עומדת לשחרר נתונים פרה-קליניים עבור פלטפורמת הריבוסוויץ' שלה מאוחר יותר השנה, שיש לה יישומים בהשמנת יתר ותרפיות CAR-T.

תובנות InvestingPro

נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של פייפר סנדלר על MeiraGTx Holdings plc (NASDAQ:MGTX). בעוד ששווי השוק של החברה עומד על 311.92 מיליון דולר, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-MGTX "שורפת מזומנים במהירות" ו"לא רווחית ב-12 החודשים האחרונים". זה מתיישב עם אזכור המאמר לשווי התפעולי הנוכחי של החברה והחשיבות של תשלומי אבני דרך פוטנציאליים.

השווי ההוגן של InvestingPro ל-MGTX מוערך ב-5.11 דולר, שהוא נמוך משמעותית ממחיר היעד של פייפר סנדלר של 26.00 דולר. עם זאת, ראוי לציין שמחיר היעד של האנליסטים גבוה אף יותר ועומד על 20.00 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה שמתאים לתחזית החיובית של המאמר.

למרות האתגרים הפיננסיים של החברה, טיפים של InvestingPro מציינים ש-MGTX "פועלת עם רמה מתונה של חוב" ו"הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה עשויים לספק יציבות פיננסית מסוימת בזמן שהחברה עובדת לקראת הזרזים לטווח הקצר שלה.

עבור משקיעים השוקלים את המלצת פייפר סנדלר, חשוב לציין ש-InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים עבור MGTX, שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.