ביום שישי, Loop Capital שמרה על דירוג "קנייה" למניות Arcosa (NYSE:ACA) עם מחיר יעד יציב של 110.00 דולר. ההחלטה של הפירמה מגיעה בעקבות סדרת מהלכים אסטרטגיים של ספקית מוצרי ופתרונות התשתיות, כולל השקעה שלילית בעסקי רכיבי הפלדה שלה באמצע אוגוסט והרכישה האחרונה של Stavola ב-1 באוקטובר.
בוצעו התאמות לתחזיות הפיננסיות של החברה כדי לשקף שינויים אלה, וכן לשלב תחזית שמרנית יותר לגבי מוצרי בנייה וההשפעה של תנאי מזג אוויר קשים בטקסס ובדרום-מזרח במהלך הרבעון השלישי.
Loop Capital עדכנה את תחזיותיה לרבעון השלישי עבור Arcosa, בעיקר בשל הסייג של מוצרי בנייה מתיק ההשקעות שלה. עם זאת, הפירמה העלתה את תחזיותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2025 המלאה, תוך ציון רכישת Stavola כגורם מפצה למכירת עסקי רכיבי הפלדה. אנליסטים ב-Loop Capital צופים כי Arcosa תספק הנחיות פורמליות לרבעון הרביעי ותמונה ברורה יותר של כיוון החברה לקראת 2025 במהלך שיחת הדוח לרבעון השלישי.
תזת ההשקעה ב-Arcosa נותרה ללא שינוי, כאשר מחיר היעד נשאר על 110 דולר. התגובה הראשונית של Loop Capital להתאמות בתיק ההשקעות של החברה הייתה חיובית, תחושה שנמשכת. הפירמה שומרת על דירוג "קנייה", תוך הכרה במספר גורמי צמיחה עבור Arcosa.
אלה כוללים מחזור תשתיות חיובי בטווח הבינוני, פוטנציאל לרווחים עבור מוצרי בנייה ושירותים, תגמולים מצטברים מהעסק עם Stavola, עלייה צפויה ברווחי מגדלי הרוח עם התרחבות המפעל בניו מקסיקו, והאפשרות לחזרה לרווחים באמצע המחזור בעסקי הדוברות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Arcosa Inc. השלימה רכישה בשווי 1.2 ביליון דולר של עסקי חומרי הבנייה של Stavola Holding Corporation, המסמנת התרחבות משמעותית באזור המטרופולין של ניו יורק-ניו ג'רזי. העסק שנרכש דיווח על הכנסות של 283 מיליון דולר ו-EBITDA מותאם של 100 מיליון דולר. Arcosa מימנה רכישה זו באמצעות הנפקת אגרות חוב בכירות בסך 600 מיליון דולר והלוואה בכירה מובטחת בריבית משתנה מסוג Term Loan B בסך 700 מיליון דולר.
במהלך אסטרטגי, Arcosa גם ביצעה השקעה שלילית בעסקי רכיבי הפלדה שלה, בהתאם לאיי-איי-אם של החברה לפעול בשווקים פחות מחזוריים ומורכבים. פירמות האנליסטים Oppenheimer ו-Loop Capital שמרו על תחזיות חיוביות לגבי Arcosa, כאשר שתי הפירמות העלו את מחירי היעד למניות ל-105 דולר ו-110 דולר בהתאמה.
Arcosa דיווחה על עלייה של 14% בהכנסות רבעוניות שיא ועלייה של 31% ב-EBITDA מותאם. החברה מתכננת לספק הנחיות מעודכנות להכנסות ו-EBITDA מותאם לשנת 2024 המלאה, תוך התחשבות בעסקאות האחרונות הללו, עם פרסום תוצאות הרבעון השלישי. כל ההתפתחויות הללו מדגישות את המהלכים האסטרטגיים והפיננסיים האחרונים של Arcosa.
תובנות InvestingPro
המהלכים האסטרטגיים האחרונים של Arcosa, כפי שהודגשו במאמר, משתקפים במדדים הפיננסיים וביצועי השוק של החברה. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של Arcosa עומדת על 8.89% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה מרשימה יותר של 13.66% ברבעון האחרון. זה מתיישר עם התחזית החיובית של Loop Capital לגבי גורמי הצמיחה של החברה.
טיפים של InvestingPro מציעים כי Arcosa פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת שהחברה מנווטת את הרכישות וההשקעות השליליות האחרונות שלה. יתר על כן, אנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה, תומכים בעמדה האופטימית של Loop Capital.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 30.78 מצביע על כך שהיא נסחרת בכפולה גבוהה של רווחים, מה שעשוי להיות מוצדק על ידי פוטנציאל הצמיחה ש-Loop Capital רואה במגזרי העסקים השונים של Arcosa. עם שווי שוק של 4.55 ביליון דולר והחזר חזק ב-5 השנים האחרונות, נראה כי Arcosa ממוקמת היטב להפיק את המקסימום ממחזור התשתיות החיובי שהוזכר במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Arcosa.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.