פייפר סנדלר שומרת על דירוג ניטרלי למניות טילריי למרות החטאת יעד ההכנסות

פייפר סנדלר אישררה דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 2.00 דולר למניית Tilray (NASDAQ: TLRY). עמדת החברה מגיעה לאחר שטילריי דיווחה על הכנסות של 200.0 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, נמוך מתחזית פייפר סנדלר שעמדה על 229.0 מיליון דולר.

ה-EBITDA המתואם של החברה לרבעון עמד על 9.3 מיליון דולר, גם הוא נמוך מהצפי של 13.7 מיליון דולר.

ההכנסות של טילריי (NASDAQ:TLRY) ברבעון הראשון סימנו ירידה רבעונית של כ-13%. למרות זאת, החברה שומרת על תחזית המכירות לשנת הכספים 2025 בין 950 מיליון דולר למיליארד דולר, הכוללת תרומות ממיזוגים ורכישות.

פייפר סנדלר ציינה מספר גורמים לחוסר בהכנסות, כולל לחץ מחירים מוגבר בשוק הקנאביס למבוגרים בקנדה והאטת המומנטום בשווקים הבינלאומיים, למעט גרמניה.

הניתוח של פייפר סנדלר מציע כי בעוד שטילריי עשויה לראות שיפורים במרג'ין הגולמי במגזר המשקאות האלכוהוליים בשל החזרת הייצור למדינת המקור, מגמות המכירות הכלליות מציגות אתגרים. החברה הפחיתה את תחזית המכירות לשנת הכספים 2025 של טילריי מכ-915 מיליון דולר לכ-875 מיליון דולר ואת תחזית המכירות לשנת הכספים 2026 מ-970 מיליון דולר ל-920 מיליון דולר. עם זאת, מחיר היעד נותר ללא שינוי על 2.00 דולר.

בחדשות אחרות לאחרונה, Tilray Brands, Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון הראשון שהסתיים ב-31 באוגוסט 2024. החברה עקפה את ציפיות הרווח אך נפלה מתחת לתחזיות ההכנסות, עם רווח למניה מתואם של -0.01 דולר, טוב יותר מהערכות האנליסטים של -0.04 דולר.

עם זאת, ההכנסות עמדו על 200 מיליון דולר, נמוך מתחזית הקונצנזוס של 218.88 מיליון דולר. Jefferies שמרה על עמדה חיובית כלפי טילריי, תוך אישור דירוג קנייה והכרה ברבעון פיננסי מעורב. בעוד שמגזר הקנאביס ראה ירידה של 13%, מגזר המשקאות האלכוהוליים חווה צמיחה משמעותית של 132%, אם כי נמוך מהצמיחה הצפויה של 179%.

אחוז המרג'ין הגולמי של טילריי התרחב ב-207 נקודות בסיס, התפתחות חיובית המיוחסת לתמהיל מוצרים טוב יותר ועלויות מופחתות. למרות התוצאות המעורבות, ההנחיות הפיננסיות של החברה לשנת הכספים 2025 נותרו ללא שינוי, עם הכנסות צפויות בין 950 מיליון דולר למיליארד דולר.

תובנות InvestingPro

נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של טילריי. למרות החוסר בהכנסות שצוין בניתוח של פייפר סנדלר, נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ההכנסות של טילריי עומדת על 25.8% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, עם צמיחת הכנסות רבעונית של 24.81%. צמיחה זו, למרות שאינה עומדת בציפיות האנליסטים, עדיין מצביעה על מסלול חיובי.

טיפים של InvestingPro מדגישים כי תנועות מחיר המניה של טילריי הן די תנודתיות, מה שמתיישב עם האתגרים ואי-הוודאויות הרגולטוריות שהוזכרו במאמר. בנוסף, הטיפ ש"צפוי גידול ברווח הנקי השנה" מספק נקודת נגד לחששות הרווחיות הנוכחיים, ומרמז על שיפור פוטנציאלי באופק.

ראוי לציין כי טילריי פועלת עם רמת חוב מתונה ונכסיה הנזילים עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שעשוי לספק יציבות פיננסית מסוימת בעוד החברה מנווטת באתגרי השוק. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור טילריי, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.