הלוזיים שומרת על דירוג קנייה עם יעד יציב על רקע חששות בנוגע לתמלוגים

TD Cowen שמרה על עמדה חיובית כלפי Halozyme Therapeutics (NASDAQ:HALO), תוך חזרה על דירוג קנייה עם יעד מחיר של 70.00 דולר. החברה התייחסה לחששות האחרונים בנוגע לירידה אפשרית בתמלוגים עבור Vyvgart, וציינה כי הדאגות מוגזמות. לפי החברה, קונצנזוס השוק כבר מביא בחשבון שתי התוויות של Vyvgart, עם פוטנציאל לשמונה עד עשר נוספות לאורך זמן.

האנליסט של החברה הדגיש כי הערכת השווי של Halozyme נהנית מהאפשרות להוסיף חמש תרופות נוספות, הנחשבות כרגע כפוטנציאל לעלייה. האנליסט טען כי המיקוד האינטנסיבי של השוק בירידה הצפויה בתמלוגי Vyvgart אינו מביא בחשבון את הערך המשמעותי של ארבעה נכסים חדשים שצפויים לשפר את צנרת התרופות של Halozyme.

מנית הסטוק של Halozyme חוותה נסיגה כאשר משקיעים הגיבו לאפשרות של הפחתת תמלוגים מ-Vyvgart. האנליסט מ-TD Cowen הציע כי תגובה זו עשויה להיות מוגזמת, בהתחשב בכך שהירידה הצפויה בתמלוגים עבור Vyvgart צפויה להישאר בטווח של "אחוזים בודדים".

למרות החששות לגבי תמלוגי Vyvgart, הניתוח של TD Cowen מציע כי הפוטנציאל הרחב יותר של צנרת התרופות של Halozyme אינו מוערך במלואו על ידי השוק. החברה מאמינה כי הערכת השווי הנוכחית של Halozyme אינה משקפת במלואה את ההשפעה החיובית של התרופות הנוספות שצפויות להיות חלק מהיצע המוצרים של החברה בעתיד.

דירוג הקנייה המחודש של TD Cowen ויעד המחיר של 70.00 דולר עבור Halozyme Therapeutics משקפים ביטחון בפוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה, למרות החששות בטווח הקצר לגבי תמלוגי Vyvgart. החברה מייעצת כי הערכת השוק הנוכחית מעריכה בחסר את התרומה הפוטנציאלית של נכסים חדשים לצנרת של Halozyme.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.