ביום חמישי, ברקליס ביצעה התאמה משמעותית בעמדתה לגבי CVS Health Corporation (NYSE: CVS), כאשר שדרגה את המניה ממשקל שווה למשקל יתר. לצד שינוי הדירוג, החברה העלתה משמעותית את מחיר היעד מ-63.00 $ ל-82.00 $.
העדכון מגיע לאחר תקופה של הערכה מחדש של סיכויי החברה, במיוחד לאור פוטנציאל שיפור המרג'ין של Medicare ויוזמות לחיסכון בעלויות. האנליסט של החברה ציין כי החששות הקודמים לגבי סיכון הירידה מהתגמולים של Medicare ל-2024 התממשו ברובם לאחר הפחתה של הרווח למניה בכמעט 2.00 $, קיצוץ של 23%, במחצית הראשונה של השנה.
האנליסט הדגיש ארבעה גורמים מרכזיים לתחזית המשופרת לגבי CVS Health: ביטחון גבוה יותר בהשגת הקצה העליון של יעד שיפור המרג'ין של Medicare ל-2025, שנע בין 100 ל-200 נקודות בסיס; יישום של 2 ביליון $ בצעדי חיסכון בעלויות; רווחי נתח שוק במגזר הקמעונאי של Patient Care Workforce (PCW) שעשויים למתן לחצים כלכליים רחבים יותר; והתועלות הפוטנציאליות מתוכנית CostVantage של החברה.
כדי להגיע למחיר היעד החדש של 82.00 $, המציין עלייה של 24% מהיעד הקודם, ברקליס יישמה כפולה יעד של 9.5 על הרווח למניה המוערך של 8.77 $ לשנת 2026. כפולה זו היא בהנחה של סיבוב אחד ביחס למסגרת סכום החלקים (SOTP) של החברה. התפיסה האופטימית יותר לגבי CVS Health משקפת ציפייה להזדמנות התאוששות מרג'ין משכנעת עבור חברת הבריאות.
בחדשות אחרות לאחרונה, CVS Health, יונייטד-הלת' גרופ, ו-Cigna ביקשו את פסילתה של יו"ר ועדת הסחר הפדרלית של ארה"ב לינה חאן והקומיסרים רבקה קלי סלוטר ואלברו בדויה מתביעה הטוענת לניפוח לא חוקי של מחירי האינסולין. החברות טוענות כי הקומיסרים הראו הטיה נגד מנהלי הטבות תרופות, מה שעלול לפגוע בהוגנות ההליכים.
בתחום ההערכות הפיננסיות, TD Cowen שדרגה את CVS Health מהחזקה לקנייה, עם מחיר יעד מתוקן של 85.00 $ לעומת 59.00 $ קודם לכן. החברה צופה עלייה של 15% בהשוואה שנתית ברווח למניה של CVS Health בשנת 2025, ומגיעה להערכה של 7.54 $.
מורגן סטנלי שומרת על דירוג משקל יתר ל-CVS Health, למרות אי-הוודאויות סביב המבנה העתידי של החברה. הופצו ספקולציות לגבי הפרדת עסקי הקמעונאות והביטוח של CVS Health, אך לא נמסרה הצהרה רשמית מטעם החברה.
באופן דומה, Mizuho שמרה על דירוג ביצועים עודפים למניות CVS Health, תוך הבעת ספקנות לגבי פיצול אפשרי של יחידות בתי המרקחת הקמעונאיים והביטוח שלה. עמדה זו מגיעה על רקע התפתחויות אחרונות הכוללות את הפיטורים של כ-2,900 עובדים כצעד לחיסכון בעלויות והצגת תוכניות Medicare Advantage חדשות עם פרמיה חודשית של 0 $ על תרופות מרשם.
לבסוף, CVS Health הודיעה על פיטורי כ-2,900 עובדים כחלק מהאסטרטגיה המתמשכת שלה להפחתת הוצאות ושיפור היעילות, בעיקר בתפקידים תאגידיים. פיטורים אלה הם חלק מהיעד הרב-שנתי של החברה לחסוך 2 ביליון $ והם תואמים את יישום טכנולוגיות בינה מלאכותית ואוטומציה לייעול תהליכים עסקיים.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית האופטימית של ברקליס לגבי CVS Health. יחס ה-P/E של החברה העומד על 11.61 מרמז כי היא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, בהתאמה לתפיסת ברקליס לגבי פוטנציאל עלייה. זה נתמך עוד יותר על ידי יחס המחיר לערך מאזני של CVS העומד על 1.11, המצביע על כך שהמניה עשויה להיסחר בהערכה סבירה ביחס לערך המאזני שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי CVS שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות. זה מדגים את היציבות הפיננסית של החברה ואת המחויבות שלה לתשואות לבעלי המניות, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המחפשים זרמי הכנסה אמינים.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-7.03% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, מרמזת כי CVS ממשיכה להרחיב את עסקיה, מה שעשוי לתמוך בציפיות של ברקליס לרווחי נתח שוק במגזר הקמעונאי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור CVS Health, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.