ביום חמישי, Rosenblatt שמרה על דירוג קנייה עבור PTC Inc. (NASDAQ: PTC) עם יעד מחיר מנית סטוק יציב של 195.00 $. החברה צופה כי PTC תציג תוצאות לרבעון הרביעי ולשנת הכספים 2024 המלאה שיתאימו לציפיות. תאריך הדוח צפוי להיות סביב ה-30 באוקטובר, לאחר סיום המסחר, אם כי התאריך המדויק טרם פורסם רשמית.
הניתוח משקף נוף מאקרו-כלכלי עקבי עם שיעורי חידוש לקוחות יציבים ומחזורי מכירה מוארכים. יתכן שכמה אזורים באירופה יראו חולשה נוספת, אך בסך הכל התנאים צפויים לשקף מגמות אחרונות. החברה תתמקד בביצועי פתרון ניהול מחזור החיים של היישומים (ALM) של PTC, במיוחד בסקטור הרכב, כולל יצרני ציוד מקורי (OEMs) ושרשראות אספקה.
המכירה הצולבת של תיק ניהול מחזור החיים של השירות (SLM) המורחב של PTC, שחוזק על ידי רכישה של ServiceMax בינואר 2023, נמצאת גם תחת בחינה. רכישה זו הוסיפה כ-160 ביליון $ בהכנסה שנתית חוזרת (ARR). החברה תעקוב מקרוב גם אחר ההשפעה של PTC בסקטור הייצור האירופי, עם דגש מיוחד על תעשיות הרכב והתעופה וההגנה (A&D).
Rosenblatt שומרת על הערכותיה לרבעון הרביעי של 2024 ללא שינוי וביצעה התאמות קלות בתחזיותיה לשנות הכספים 2025 ו-2026, במיוחד בתחומי הכנסות ניהול מחזור חיי המוצר (PLM), מס הכנסה ומרג'ין תפעולי. יעד המחיר המוחזק של החברה בסך 195 $ משקף ביטחון בביצועים המתמשכים ובמיקום השוק של PTC.
בחדשות אחרות לאחרונה, Vimeo מינתה את Charlie Ungashick כמנהל השיווק החדש שלה, תפקיד בו הוא יתמקד בשילוב טכנולוגיות AI מתקדמות לשיפור ההצעות של הפלטפורמה. בשינויי ניהול אחרים, PTC Inc. קיבלה בברכה את Robert Bernshteyn, שותף כללי ב-ICONIQ Capital, לדירקטוריון שלה. מבחינת התפתחויות פיננסיות, PTC Inc. דיווחה על צמיחה של 11.5% בהכנסה שנתית חוזרת בהשוואה לשנה שעברה, בהתאם לציפיות, ועלייה של 19% בתזרים מזומנים תפעולי ותזרים מזומנים חופשי.
החברה גם נכנסה לשיתוף פעולה אסטרטגי עם Amazon Web Services כדי לשפר את הצעות התכנון בסיוע מחשב מבוססות הענן Onshape שלה. שותפות זו מכוונת לקדם שיפורי מוצרים, אימוץ לקוחות ויוזמות בינה מלאכותית.
בדירוגי אנליסטים, BMO Capital העלתה את יעד מחיר המנית סטוק של PTC Inc. ל-206 $ ושמרה על דירוג Outperform, בעוד Piper Sandler העלתה את היעד שלה ל-182 $, תוך שמירה על דירוג Neutral. עם זאת, Mizuho Securities הורידה את המנית סטוק מקנייה לניטרלי, בטענה למגמת ביקושים איטית ומעבר איטי מהצפוי למודל עסקי של SaaS.
אלו הן התפתחויות אחרונות שמשקיעים צריכים להיות מודעים להן. תחזית צמיחת ה-ARR לטווח הבינוני של החברה עודכנה לספרות נמוכות כפולות, המשקפות את תנאי השוק הנוכחיים. המיקוד האסטרטגי של PTC Inc. ממשיך להיות על הוצאה לפועל ממושמעת והקצאת משאבים.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של PTC Inc. מתיישרים עם התחזית האופטימית של Rosenblatt. על פי נתוני InvestingPro, ל-PTC יש שווי שוק של 21.82 ביליון $ ומרג'ין רווח גולמי מרשים של 79.81% עבור שנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישר עם אחד מטיפי InvestingPro המדגיש את "מרג'יני הרווח הגולמי המרשימים" של PTC, התומכים במיקום השוק החזק של החברה בתעשיית התוכנה.
צמיחת ההכנסות של החברה של 7.78% באותה תקופה מצביעה על התרחבות יציבה, אם כי צמיחת ההכנסות הרבעונית מראה התכווצות קלה של -4.37% ברבעון השלישי של 2024. תמונת הצמיחה המעורבת הזו עשויה לשקף את מחזורי המכירה המוארכים והחולשות האזוריות שהוזכרו בניתוח של Rosenblatt.
טיפי InvestingPro מציינים גם ש-13 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמאשש את ציפיית Rosenblatt לתוצאות התואמות את הציפיות. בנוסף, PTC נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 93.49% מהשיא שלה, מה שמרמז על ביטחון המשקיעים בסיכויי החברה.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים ולמיקום השוק של PTC, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על החוזקות והאתגרים הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.