Needham אישררה את עמדתה החיובית כלפי Applied Blockchain Inc (NASDAQ: APLD), תוך שמירה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 11.00 דולר.
העדכון של החברה הגיע בעקבות דוח הרווח של החברה, אשר הדגיש את ההתקדמות בחוזה שכירות משמעותי למחשוב ביצועים גבוהים (HPC) עם חברת היפרסקיילר גדולה. ההנהלה ציינה כי העסקה הושלמה ב-98% וכעת נמצאת בשלב ה"פקידותי" של הסיום.
האנליסט ציין כי למרות שהחוזה טרם הושלם, התהליך צפוי להימשך עוד מספר שבועות או אולי יותר. למרות העיכוב, הציפייה היא ש-Applied Blockchain תפעיל אתר מוקדם יותר מרוב המתחרים שלה. החריג היחיד שצוין היה Core Scientific Inc, שכבר חתמה על חוזה שכירות, בעוד שאף מתחרה אחר טרם השיג מכתב כוונות (LOI).
הדוח פירט כי השלב הראשון של ההסכם, הנוגע לחוזה שכירות של 100 מגה-וואט (MW), צפוי להקדים את 300MW הבאים, שיושלמו בשלב מאוחר יותר. הנהלת Applied Blockchain נותרה בטוחה בביקוש של חברת ההיפרסקיילר לקיבולת המלאה של 400MW בקמפוס.
בחדשות אחרות לאחרונה, Applied Digital דיווחה על עלייה של 67% בהכנסות, שהגיעו ל-60.7 מיליון דולר ברבעון הפיסקלי הראשון של 2025. עלייה זו נבעה בעיקר מהביצועים החזקים של מגזרי אירוח מרכזי הנתונים ושירותי הענן שלהם. עם זאת, למרות העלייה בהכנסות, החברה רשמה הפסד נקי מתואם של 21.6 מיליון דולר.
בנוסף לתוצאות הכספיות, Applied Digital הודיעה על השקעות אסטרטגיות והתקדמות בבניית קמפוס ה-HPC ב-Ellendale. צוינו גם שינויים בצוות הניהולי, כאשר סמנכ"ל הכספים David Rench עובר לתפקיד מנהל אדמיניסטרטיבי ראשי ו-Saidal Mohmand נכנס לתפקיד סמנכ"ל כספים חדש.
החברה מתקרבת להשלמת הפרויקטים הנוכחיים שלה, עם התקדמות של 98.5% עד 99%, וצופה לסיים את משא ומתן על החוזה תוך שישה עד שמונה שבועות. למרות שהיא מתמודדת עם הפסד נקי, Applied Digital ראתה צמיחה חזקה בהכנסות וביקוש שוק חזק לפריסות אשכול ה-GPU הקרובות שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר לתחזית החיובית של Needham על Applied Blockchain Inc (NASDAQ: APLD). צמיחת ההכנסות של החברה הייתה מרשימה, עם עלייה של 198.92% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, והגיעה ל-165.57 מיליון דולר. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, תומך בפוטנציאל לתוכניות ההרחבה של החברה, כולל חוזה ה-HPC המשמעותי שנדון במאמר.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהרווחיות של APLD נותרת מקור לדאגה. החברה דיווחה על מרג'ין הכנסה תפעולית של -49.06% לאותה תקופה, וטיפ של InvestingPro מציין שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה מדגיש את החשיבות של חוזה ה-HPC הממתין בשיפור המצב הכספי של החברה.
הביצועים האחרונים של המניה היו חזקים, עם תשואת מחיר של 26.28% ב-3 החודשים האחרונים, למרות ירידה של 7.96% בשבוע האחרון. תנודתיות זו עקבית עם טיפ נוסף של InvestingPro, המציין שמניית APLD נסחרת בדרך כלל בתנודתיות מחירים גבוהה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור APLD, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.