ביום רביעי, סיטי עדכנה את התחזית שלה לגבי Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM), והעלתה את מחיר היעד ל-72 דולר מ-66 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה מגיעה לקראת דוח הרווח לרבעון השלישי של 2024 של החברה, שצפוי להתפרסם באמצע עד סוף נובמבר.
סיטי צופה כי ההכנסה והרווח המותאם של Trip.com יתאימו לקונצנזוס, אך אינה מפטרה את האפשרות לפוטנציאל רווח נוסף. אופטימיות זו מיוחסת לביקוש עמיד לנסיעות בסין ושליטה אפקטיבית בעלויות במחקר ופיתוח, וכן בהוצאות מנהליות.
הפירמה צופה כי קצב צמיחת ההכנסות של Trip.com יתגבר ברבעון הרביעי של 2024, עם תחזית לעלייה של 17% לעומת 13.5% המוערכים ברבעון השלישי. תחזית זו מבוססת על ציפיות לירידה מופחתת בשיעור שנתי בממוצע התעריף היומי (ADR) של בתי מלון לאחר חופשת השבוע הזהב והשוואות מנורמלות לשיעורי הלקיחה בתחבורה.
סיטי גם עדכנה את תחזיות הרווח שלה ל-Trip.com לשנים 2025 ו-2026, והעלתה אותן ב-1% כל אחת. עדכון זה משקף את הביקוש המתמשך לנסיעות פנים וחוץ. מחיר היעד החדש של 72 דולר נגזר משיטת הערכה של סכום החלקים (SOTP).
הביטחון של פירמת ההשקעות ב-Trip.com נתמך בעמדתה הדומיננטית בתעשיית התיירות הסינית והרווחים המתמשכים בנתח השוק שלה. סיטי רואה בצמצום הצפוי בירידה השנתית ב-ADR של בתי מלון כזרז פוטנציאלי למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, סין הטילה הקפאות רכוש על תשע חברות אמריקאיות, כולל Sierra Nevada Corporation ו-Stick Rudder Enterprises LLC, בתגובה למכירות נשק אמריקאיות לטייוואן. חברות אחרות שהושפעו כוללות את NYSE:CUB Corporation, S3 Aerospace, TCOM Ltd Partnership, TextOre, Planate Management Group, ACT1 Federal, ו-Exovera. מהלך זה נועד ללחוץ על ארצות הברית להפסיק עסקאות נשק עם טייוואן.
בסקטור התיירות, Trip.com Group Limited הייתה נושא למספר הערות אנליסטים. TD Cowen התאימה את מחיר היעד של החברה, בעוד ש-Benchmark שמרה על דירוג הקנייה שלה למרות חששות השוק. Jefferies העלתה את מחיר היעד למניית Trip.com, המשקף ביטחון בצמיחה החזקה של החברה בקיץ. Mizuho Securities חזרה על דירוג הביצוע העודף שלה למניות Trip.com, תוך הדגשת שיפור הרווחיות של החברה.
דוח ההכנסות של Trip.com לרבעון השני הראה עלייה שנתית של 14%, כאשר ההכנסה התפעולית הלא-GAAP (NGOI) ראתה עלייה חיובית של 22%. החברה גם הכריזה על שותפות אסטרטגית עם Prioticket, שצפויה לשפר את ההצעות שלה על ידי שילוב ה-API של Prioticket.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והמדדים הפיננסיים של Trip.com Group Limited מתיישבים היטב עם התחזית האופטימית של סיטי. על פי נתוני InvestingPro, החברה הראתה צמיחת הכנסות מרשימה של 50.61% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המשקפת את הביקוש העמיד לנסיעות שצוין על ידי סיטי. מרג'ין הרווח הגולמי החזק של החברה של 81.48% גם תומך בהערכת סיטי לגבי שליטה אפקטיבית בעלויות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Trip.com נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווח בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.17 בלבד. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, מה שמתיישב עם מחיר היעד המוגדל של סיטי. בנוסף, הטיפ ש-10 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה מאשש את תחזית הרווח החיובית של סיטי.
ראוי לציין ש-Trip.com הפגינה תשואות חזקות, עם תשואה כוללת של 84.62% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה של 70.73% מתחילת השנה. נתונים אלה תומכים בדירוג הקנייה של סיטי ומצביעים על ביטחון המשקיעים בביצועי החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Trip.com Group Limited, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ועמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.