ביום רביעי, KeyBanc העלתה את יעד מחיר המניה של Pinterest Inc (NYSE: PINS) ל-45 דולר מ-43 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות הערכת החברה כי Pinterest מציגה פוטנציאל צמיחה משמעותי לקראת דוח הרווח הקרוב שלה.
המיקום המועדף של החברה מיוחס למספר גורמים. שערי החליפין נתפסים כמועילים יותר, מעורבות המשתמשים נשארת חזקה, ופיתוחי מוצרים חדשים נמצאים באופק. אחד הפיתוחים הללו, Performance+, צפוי לפשט את ניהול הקמפיינים בפלטפורמה. תוך השוואה להצעות דומות מ-Google ו-Meta, האנליסט צופה כי Performance+ עשוי לעורר צמיחה מתמשכת עבור Pinterest בשנים הקרובות.
למרות האתגרים במגזר המזון והמשקאות, Pinterest צפויה להתגבר עליהם כאשר היא תעבור את תקופת ההשוואה ברבעון הרביעי. השנה מסמנת גם את עונת החגים הראשונה בה Pinterest תיהנה ממאמצי המוניטיזציה עם Amazon ו-Google. יוזמות אלו, בשילוב עם גישה מבוקרת להוצאות, צפויות להוביל להרחבת מרג'ין שנתית של לפחות 300 נקודות בסיס.
התחזית של החברה מתחזקת עוד יותר לאור הערכת השוק הנוכחית של מניות Pinterest. עם המניה הנסחרת במכפילים של 15.6x ו-12.2x על השווי התפעולי המוערך ל-EBITDA לשנים 2025 ו-2026 בהתאמה, האנליסט מציע כי השוק עשוי להמעיט בהערכת מסלול הצמיחה של Pinterest.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pinterest הייתה נושא למספר סקירות אנליסטים. Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight ל-Pinterest, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה לשיעורי צמיחה גבוהים בשנות העשרה והרחבת מרג'ין. BofA Securities גם חזרה על דירוג Buy למניות Pinterest, תוך הדגשת האינטגרציה המתמשכת של טכנולוגיית AI בחברה והפוטנציאל שלה להשיג צמיחה ליבה דו-ספרתית עד 2025.
Deutsche Bank שדרגה את דירוג המניה של Pinterest מ-Hold ל-Buy, תוך ציון הפוטנציאל של בסיס המשתמשים האמיד שלה וחזתה שיעור צמיחה שנתי מורכב של 6% במשתמשים פעילים חודשיים גלובליים של Pinterest עם צמיחת הכנסות של 18% במהלך שלוש השנים הבאות.
Oppenheimer החלה כיסוי של Pinterest עם דירוג Outperform, תוך הדגשת המיקום הייחודי של הפלטפורמה במרחב הפרסום הדיגיטלי. החברה גם ציינה את Pinterest כפלטפורמת הפרסום הדיגיטלי הצומחת ביותר. Baird חזרה על דירוג Outperform, תוך התמקדות בפוטנציאל של הפלטפורמה לצמיחה מתמשכת בבסיס המשתמשים, מעורבות ומוניטיזציה.
אלו הן התפתחויות אחרונות עבור Pinterest, חברה שעבדה גם על הרחבת פעילותה. הרבעון השלישי של 2024 צפוי להיות הרבעון המלא הראשון שישקף את השפעת ההכנסות ממאמצי ההרחבה של החברה, שכללו מוניטיזציה של כ-30 מדינות חדשות דרך הפלטפורמה של Google.
תנועת ההפניות של Pinterest מ-Amazon הראתה עלייה משמעותית בספטמבר, עם זינוק של 148% בהשוואה לשנה שעברה. אירוע הפרסום הגלובלי האחרון של החברה, Pinterest Presents, הציג את ההתקדמות של הפלטפורמה והפוטנציאל לצמיחה מתמשכת בבסיס המשתמשים, מעורבות ומוניטיזציה.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של KeyBanc לגבי Pinterest. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, ההכנסות של Pinterest צמחו ב-16.22%, והגיעו ל-3.34 ביליון דולר. צמיחה זו מתיישרת עם הציפיות של KeyBanc לפוטנציאל משמעותי עבור החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההכנסה הנקייה של Pinterest צפויה לצמוח השנה, תומכים בתחזית האנליסט להרחבת מרג'ין. המצב הפיננסי החזק של החברה מודגש עוד יותר על ידי העובדה שהיא מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות להשקעות עתידיות בפיתוח מוצרים ויוזמות צמיחה.
ראוי לציין שבעוד ש-Pinterest נסחרת במכפיל רווח גבוה של 115.63, היא גם נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.71. זה מרמז על כך שהשוק אכן עשוי להעריך בחסר את פוטנציאל הצמיחה של Pinterest, כפי שציין KeyBanc.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Pinterest, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.