ביום רביעי, HSBC החלה בכיסוי מניות פירסט סולאר, יצרנית פאנלים סולאריים מובילה הנסחרת בנאסד"ק תחת הסימול FSLR. החברה העניקה למניה המלצת קנייה וקבעה יעד מחיר של 358.00 דולר. התחלת הכיסוי מבוססת על הערכת שווי החברה לפי מכפיל של 16.1 על הרווח למניה הצפוי לשנת 2025, התואם את הממוצע הדו-שנתי של החברה.
האנליסט מ-HSBC הדגיש מספר גורמים התורמים לתחזית החיובית של פירסט סולאר. פוטנציאל הצמיחה של פירסט סולאר צוין כסיבה מרכזית לדירוג החיובי. בנוסף, הודגשו הנראות של רווחי החברה והשיפור בסביבה התחרותית בתעשייה הסולארית כתכונות העשויות להצדיק הערכת שווי פרמיום ביחס למתחרותיה בתחום ייצור המודולים.
כיום, מניית פירסט סולאר נסחרת במכפיל אטרקטיבי של עשר פעמים הרווח למניה הצפוי לשנת 2025, שהוא סטיית תקן מתחת לממוצע. ללא השפעת סעיף 45X, זיכוי מס לייצור אנרגיה מתחדשת, מכפיל הרווח של פירסט סולאר היה עומד על 25 פעמים.
התמיכה מ-HSBC ממקמת את פירסט סולאר כמניה המועדפת של החברה בשוק הסולארי העולמי. יעד המחיר הגבוה משקף ביטחון בביצועי החברה ובמעמדה בתעשייה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, פירסט סולאר ממשיכה להתמודד עם עיכובים פוטנציאליים בפרויקטים סולאריים עקב בעיות בשרשרת האספקה, תוך שמירה על תחזית חיובית לטווח הארוך. BofA Securities עדכנה את יעד המחיר של החברה ל-321.00 דולר, ירידה מ-343.00 דולר, אך שומרת על המלצת קנייה. העדכון מבוסס על משוב מהתעשייה המרמז כי חלק מהפרויקטים שתוכננו במקור להסתיים ב-2024 עשויים להידחות ל-2025 עקב קשיים בהשגת רכיבים חיוניים ומחסור בכוח אדם.
החברה זכתה גם לתשומת לב מ-KeyBanc, ששמרה על דירוג Sector Weight לפירסט סולאר עקב הפרעות פוטנציאליות משביתת איגוד בנמל יוסטון. למרות אתגרים אלה, פירסט סולאר ממשיכה להתרחב, וחנכה לאחרונה מתקן ייצור סולארי בשווי 1.1 ביליון דולר באלבמה.
בהתפתחויות אחרות, Verde Clean Fuels הודיעה על מינויו של ג'ורג' בורדט לתפקיד מנהל הכספים החדש. בינתיים, צפוי כי פירסט סולאר תרוויח מהחלטת משרד המסחר האמריקאי להטיל מכסי היצף מקדמיים על יבוא סולארי ממדינות דרום-מזרח אסיה.
מהלך זה עשוי להפוך את הפאנלים המיוצרים מקומית של פירסט סולאר לתחרותיים יותר מבחינת מחיר. אנליסטים מברקליס, תוך ציון סיכונים פוטנציאליים לתחזית שנת הכספים של פירסט סולאר עקב עיכובים בתעשייה, אישרו מחדש דירוג Overweight לחברה.
תובנות InvestingPro
הכיסוי האחרון של HSBC על פירסט סולאר מתיישב היטב עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של פירסט סולאר עומד על 24.15 ביליון דולר, עם מכפיל רווח של 20.06, המשקף את מעמדה החזק של החברה בשוק. הערכת שווי זו נתמכת בביצועים פיננסיים חזקים, כפי שמעידה צמיחת ההכנסות של החברה ב-25.88% ב-12 החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי לפירסט סולאר "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שמדגיש את היציבות הפיננסית של החברה - גורם קריטי לצמיחה ארוכת טווח בתעשייה הסולארית עתירת ההון. יתר על כן, הטיפ ש"אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית" מאשש את התחזית החיובית של HSBC לגבי פוטנציאל הצמיחה של פירסט סולאר.
הרווחיות של החברה ראויה לציון גם כן, כאשר נתוני InvestingPro מראים מרג'ין הכנסה תפעולית מרשים של 33.98% ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות חזקה זו, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro שפירסט סולאר הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים", תומכת בדעתה של HSBC על נראות הרווחים של החברה.
למשקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציעה 10 טיפים נוספים עבור פירסט סולאר, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.