ביום רביעי, BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Beike (NYSE: BEKE), והעלתה את מחיר היעד של פלטפורמת הנדל"ן מ-21.00 דולר ל-24.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תובנות משיחה עם מומחה בתעשייה הקשור לרשת סוכנויות נדל"ן גדולה, המשתמשת בפלטפורמה של KE Holdings (Beike).
המומחה הדגיש עלייה משמעותית בנפח החתימות במהלך שבוע הזהב במספר ערים מדרג 1 ו-2. הנתונים הראו כי ערים אלו חוו צמיחה תלת-ספרתית בנפח החתימות, המצביעה על ביצוע חזק במהלך התקופה.
למרות העלייה החיובית בחתימות, המומחה הביע חששות לגבי קיימות הנפח הגבוה לאחרונה. העמדה הזהירה מבוססת על התצפית שלא חל שינוי משמעותי בציפיות של רוכשי הבתים. בנוסף, המחירים בשוק הבתים הקיימים נמצאים במגמת ירידה, עם צפי לירידה נוספת של כ-10% לפני שיתייצבו.
המומחה הדגיש כי שיפור במחירים הוא קריטי להתאוששות מתמשכת בנפח. נקודת מבט זו מרמזת כי למרות שהייתה עלייה לאחרונה בפעילות, השוק עשוי להזדקק להתאמות במחירים כדי לשמור על המומנטום.
Beike, המפעילה פלטפורמה משולבת מקוונת ופיזית לעסקאות ושירותי דיור, נמצאת תחת מעקב צמוד של משקיעים לסימנים של צמיחה ויציבות בסקטור הנדל"ן. מחיר היעד המעודכן של BofA Securities משקף את הפוטנציאל לצמיחה, מאוזן על ידי האתגרים הנוכחיים בשוק שעלולים להשפיע על ביצועי החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Beike, הידועה גם כ-KE Holdings, דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השני של 2024. סך ערך העסקאות הברוטו של החברה עלה ב-7.5% לעומת השנה הקודמת ל-839 מיליארד RMB, בעוד שההכנסות נטו עלו ב-19.9% ל-23.4 מיליארד RMB. גם הרווח הנקי לפי GAAP וגם הרווח הנקי שאינו לפי GAAP ראו עליות משמעותיות.
Citi החלה לסקור את מניות Beike עם דירוג קנייה ומחיר יעד יציב של 23.80 דולר, תוך הדגשת תוכנית רכישה עצמית משמעותית של מניות החברה ותחזית הכנסות לרבעון השלישי של 22.7 מיליארד RMB. בינתיים, Morgan Stanley הפחיתה את מחיר היעד של Beike ל-19 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight, בעקבות הביצועים החזקים של החברה ברבעון השני.
הנוכחות המתרחבת של Beike בשוק, במיוחד באמצעות המותג Liajian וחנויות צד שלישי, צוינה גם כן, יחד עם הכנסותיה הגדלות ממקורות לא-עסקאיים וסינרגיות עסקיות באמצעות יוזמות כמו Beihaojia. אלו הן התפתחויות אחרונות עבור Beike.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BofA Securities על Beike (NYSE: BEKE), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב השוק והבריאות הפיננסית של החברה. למרות התחזית הזהירה לגבי קיימות נפח החתימות הגבוה, Beike הראתה ביצועים חזקים במספר תחומים.
נתוני InvestingPro מגלים כי המניה של Beike הדגימה תשואות מרשימות, עם תשואה כוללת של 53.31% בחודש האחרון ותשואה של 54.26% בששת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם העלייה האחרונה בנפח החתימות שצוינה על ידי המומחה בתעשייה. עם זאת, חשוב לציין כי המניה חוותה ירידה של 9.4% בשבוע האחרון, מה שעשוי לשקף את תגובת השוק לחששות לגבי קיימות.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי ל-Beike יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על מצב פיננסי חזק שיכול לעזור לחברה לנווט בתנודתיות פוטנציאלית בשוק. זה רלוונטי במיוחד לאור החששות של המומחה לגבי מגמות המחירים בשוק הבתים הקיימים.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין כי Beike היא שחקנית בולטת בתעשיית ניהול ופיתוח הנדל"ן. מעמד זה עשוי להעניק לחברה יתרונות בהתמודדות עם האתגרים של תנודות השוק ולחצי המחירים שהוזכרו בניתוח של המומחה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה מקיפה יותר של מצבה של Beike, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הסיכויים של החברה בתנאי שוק הנדל"ן המתפתחים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.