ביום רביעי, Susquehanna שמרה על דירוג חיובי למניות Delta Air Lines (NYSE: DAL) והעלתה את מחיר היעד ל-59 דולר מ-50 דולר, מה שמאותת על ביטחון בביצועי חברת התעופה בעתיד. החברה עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור Delta, תוך התאמת הערכת הרווח למניה המתואם לרבעון השלישי כלפי מטה בכ-20% ל-1.50 דולר, מעט מתחת להנחיה המשתמעת הקודמת. עדכון זה משקף לחצים תפעוליים הקשורים ל-CrowdStrike ברבעון השלישי.
הערכת הרווח למניה המתואם לרבעון הרביעי הועלתה בכ-7% ל-1.45 דולר, על בסיס מרג'ין תפעולי משופר במעט. במבט קדימה, Susquehanna העלתה את הערכת הרווח למניה המתואם לשנת 2025 המלאה בכ-6% ל-7.00 דולר, שוב בשל מרג'ין תפעולי משופר במקצת ומה שהחברה רואה כביצוע חזק יותר מתחת לשורה התחתונה.
ההנחות המרכזיות של Susquehanna לעתיד של Delta כוללות גידול של 4% במייל מושב זמין (ASM), עלייה של 3% בעלות למייל מושב זמין ללא דלק (CASM-ex), ושיפור של 1.3% בסך ההכנסות למייל מושב זמין (TRASM). תחזיות אלו עומדות בניגוד להערכות הקונצנזוס, הצופות עלייה של 3.6% ב-ASM, עלייה של 1.1% ב-CASM-ex, ועלייה של 2.2% ב-TRASM.
התחזית החיובית של החברה נתמכת בראייה בונה על ההכנסה למייל מושב זמין (RASM) של התעשייה ויתרונות מבניים נתפסים עבור Delta Air Lines. כתוצאה מכך, המכפיל היעד של EBITDAR (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת, הפחתות ועלויות שכירות או שינוי מבני) הועלה בחצי נקודה ל-5.5 פעמים. לאחר התחשבות בשינויים בדוח רווח והפסד, תזרים מזומנים והמכפיל היעד, מחיר היעד החדש נקבע על 59 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Delta Air Lines צפויה לחשוף את תוצאות הרבעון השלישי שלה, כאשר אנליסטים צופים רווח של 1.59 דולר למניה. Bernstein SocGen Group העלתה את מחיר היעד של Delta Air Lines מ-62 דולר ל-65 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. החברה צופה רבעון רביעי חזק לחברת התעופה, תוך ציון צמיחה נמוכה יותר בקיבולת התעשייה ואסטרטגיות תמחור של חברות תעופה מוזלות.
Delta Air Lines גם התאימה את לוח הטיסות שלה בתגובה למתיחות הגוברת במזרח התיכון, והשעתה את טיסותיה בין ניו יורק לתל אביב עד ל-31 בדצמבר. TD Cowen ו-Citi שמרו שתיהן על דירוג הקנייה שלהן ל-Delta Air Lines, כאשר TD Cowen צופה צמיחה חזקה בהכנסות ברבעון הרביעי ומרג'ין EBIT, ו-Citi מתאימה את הערכות הרווח למניה בהתבסס על תחזית הכנסות משופרת לרבעון השלישי והפחתה בהוצאות שאינן תפעוליות. שימו לב, אלו התפתחויות אחרונות ועשויות להשתנות.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Delta Air Lines מתיישבים היטב עם התחזית החיובית של Susquehanna. על פי נתוני InvestingPro, יחס המחיר לרווח של Delta עומד על 7.22, מה שמצביע על כך שהמניה נסחרת במכפיל רווחים נמוך יחסית. זה תומך בטיפ של InvestingPro ש-Delta "נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
צמיחת ההכנסות של החברה של 7.84% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין הכנסה תפעולית חזק של 9.95% מרמזים על כך ש-Delta שומרת על הרווחיות שלה למרות אתגרי התעשייה. ביצוע זה משתקף בתשואה כוללת מרשימה של 45% של המניה בשנה האחרונה.
טיפים של InvestingPro מדגישים גם ש-Delta היא "שחקנית בולטת בתעשיית חברות התעופה לנוסעים" והייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים", מה שמתיישב עם הראייה הבונה של Susquehanna על היתרונות המבניים של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Delta Air Lines, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.