Mizuho עדכנה את תחזיתה לגבי Mosaic (NYSE: MOS), חברת דשנים מובילה, והפחיתה את מחיר היעד ל-28 דולר מ-31 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.
העדכון מגיע בעקבות הודעת Mosaic כי נפח האשלג ברבעון השלישי צפוי להיות בין 1.85 ל-2.05 מיליון טון, ירידה מההנחיה הראשונית של 2.1 עד 2.3 מיליון טון.
הפחתה זו מיוחסת לאתגרים תפעוליים במכרות Colonsay ו-Esterhazy. למרות הירידה בנפח, מחיר האשלג הצפוי של החברה נשאר יציב בין 200 ל-220 דולר לטון.
Mosaic גם עדכנה את תחזית נפח הפוספט כלפי מטה ל-1.45 עד 1.65 מיליון טון מהאומדן הראשוני של 1.7 עד 1.9 מיליון טון, בשל שיבושי ייצור שנגרמו מהוריקנים אחרונים.
המחיר הצפוי ל-DAP (דיאמוניום פוספט) במפעל נשאר ללא שינוי בין 555 ל-575 דולר לטון. כתוצאה מתחזיות נפח המכירות המופחתות, הפירמה צופה כעת ש-Mosaic תדווח על EBITDA (רווח לפני רבית, מסים, פחת והפחתות) ו-EPS (רווח למניה) ברבעון השלישי של 513 מיליון דולר ו-0.47 דולר בהתאמה, לעומת הציפיות הקודמות של 604 מיליון דולר ו-0.66 דולר, וקונצנזוס Bloomberg הנוכחי של 568 מיליון דולר ו-0.62 דולר.
האומדנים המעודכנים כוללים גם הפחתה בתחזית ה-EBITDA ל-2024 ל-2.23 ביליון דולר מ-2.36 ביליון דולר, ירידה של כ-5%, וקיצוץ בתחזיות ה-EPS ל-2.24 דולר מ-2.65 דולר, ירידה של כ-14% בשל EBITDA נמוך יותר ופריטים מתחת לקו, בהשוואה לקונצנזוס Bloomberg של 2.31 ביליון דולר ו-2.53 דולר.
מבחינה פיננסית, Mosaic דיווחה על ירידה ברווח המתואם למניה (EPS) ברבעון השני מ-1.04 דולר בשנה שעברה ל-0.54 דולר השנה, עם EBITDA מתואם של 584 מיליון דולר על הכנסות של 2.8 ביליון דולר. Scotiabank שמרה על דירוג Sector Outperform עבור Mosaic, תוך הדגשה שסוגיות אלו אינן משנות את תזת ההשקעה שלהם.
בתוך כך, סגנית הנשיא הבכירה לאסטרטגיה דיגיטלית של Mosaic, קורין ד. ריקארד, תעבור לתפקיד יועצת בכירה לקראת פרישתה המתוכננת בסוף השנה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי של Mosaic, ומספקים הקשר לתחזית המעודכנת של Mizuho. שווי השוק של החברה עומד על 8.22 ביליון דולר, עם יחס P/E של 34.22, מה שמצביע על כך שמשקיעים עדיין מתמחרים ציפיות לצמיחה למרות האתגרים התפעוליים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Mosaic שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 5 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. זה יכול להיחשב כסימן חיובי למשקיעים לטווח ארוך, למרות הקשיים התפעוליים הנוכחיים.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 12.19 ביליון דולר, עם ירידה בצמיחת ההכנסות של 27.54% באותה תקופה. זה מתיישב עם החששות של Mizuho לגבי נפחי מכירות מופחתים ואתגרי שוק פוטנציאליים.
מעניין לציין ש-Mosaic נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, עם תשואת דיבידנד של 3.25%. זה עשוי להציג הזדמנות למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בכך שאנליסטים צופים שהחברה תישאר רווחית השנה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות בעלי ערך בהערכת הפרספקטיבות העתידיות של Mosaic.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.