ביום רביעי, סיטי החלה לסקור את RXO, Inc. (NYSE: RXO), חברת תיווך מטענים, עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 33.00 דולר. העמדה החיובית של הפירמה מגיעה לאחר הרכישה האחרונה של Coyote על ידי RXO בספטמבר 2024, אשר הרחיבה משמעותית את היקף הפעילות והיכולות של החברה בתחום תיווך המטענים.
סיטי הדגישה כי הרכישה ממצבת את RXO לנצל את הגודל והנוכחות המוגברים בשוק כדי להשיג מרג'ין חזק יותר ולהתחרות טוב יותר בתעשייה. האיחוד נתפס כמהלך אסטרטגי שעשוי להוביל לנראות שוק גבוהה יותר בקרב מובילים ושולחים.
האנליסט ציין כי המיתון הנוכחי בתחום המטענים השפיע באופן ניכר על הנוף התחרותי, ודחק החוצה ברוקרים מבוססי טכנולוגיה פחות עמידים. שינוי זה נתפס כיתרון עבור RXO וברוקרים מבוססים אחרים, ועשוי להוביל לנתח שוק גדול יותר ומרג'ין משופר.
בנוסף, מודל העסקים דל הנכסים של RXO הוזכר כגורם התומך בתשואות גבוהות על ההון. גישה זו צפויה גם לתרום ליצירת תזרים מזומנים חופשי פוטנציאלי חזק עבור החברה. הערות האנליסט מרמזות כי סיטי רואה במהלכים האסטרטגיים האחרונים ובמודל העסקי של RXO סמנים חזקים לביצועים הפיננסיים העתידיים של החברה.
תחילת הסיקור על ידי סיטי משקפת תחזית חיובית ל-RXO בעקבות הרכישה של Coyote ובתקופה מאתגרת לתעשיית המטענים, כאשר הפירמה צופה כי RXO ממוצבת היטב להפיק את המקסימום מדינמיקת השוק הנוכחית.
בחדשות אחרות לאחרונה, RXO, Inc. ביצעה מספר צעדים ראויים לציון. החברה תיקנה לאחרונה את תקנון ההתאגדות שלה, מסירה את הדרישה ממועמדים לדירקטוריון להגיש התפטרות בלתי חוזרת לפני הכללתם בחומרי ייפוי הכוח של החברה. התפתחות זו היא חלק מהתאמות הממשל התאגידי המתמשכות של RXO, Inc.
יתר על כן, RXO, Inc. השלימה את הרכישה של Coyote Logistics, מהלך שמיצב אותה כברוקר המשאיות השלישי בגודלו בצפון אמריקה. רכישה זו, בשווי של 1.025 ביליון דולר, כמעט הכפילה את בסיס המובילים של RXO והרחיבה את בסיס הלקוחות שלה. הרכישה מומנה באמצעות הון עצמי, מה שהפחית את יחס החוב נטו ל-EBITDA של RXO לפחות מ-2x.
כחלק ממימון הרכישה, RXO הכריזה על הנפקת מניות בשווי 350 מיליון דולר. בנוסף, החברה השיגה 550 מיליון דולר באמצעות מימון פרטי ותיקנה את מסגרות האשראי שלה, הציגה מסגרת הלוואה לתקופה חדשה של 200 מיליון דולר עם משיכה נדחית, והאריכה מסגרת אשראי חוזר של 600 מיליון דולר.
מספר פירמות אנליסטים שמרו על הדירוגים שלהן ל-RXO. Oppenheimer ו-Jefferies שמרו על דירוגי Outperform ו-Buy בהתאמה. עם זאת, Susquehanna ו-TD Cowen העלו את מחיר היעד של מניית RXO ל-20.00 דולר ו-28.00 דולר בהתאמה, אך שמרו על דירוגי Negative ו-Hold שלהן.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של סיטי על RXO, Inc. (NYSE: RXO), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות האתגרים האחרונים של החברה, כולל העובדה שהיא לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, טיפים של InvestingPro מציעים כי הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, בהתאמה לתחזית האופטימית של סיטי לגבי הביצועים העתידיים של RXO.
שווי השוק של החברה עומד על 4.29 ביליון דולר, המשקף את הנוכחות המשמעותית שלה בתחום תיווך המטענים. ההכנסות של RXO ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 3.797 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 18.3%. נתונים אלה מדגישים את היקף הפעילות שסיטי מאמינה כי יתחזק עוד יותר בעקבות הרכישה של Coyote.
טיפ של InvestingPro מציין כי RXO פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי להיות יתרון כאשר החברה משלבת את Coyote ומנסה לשפר את מעמדה בשוק. זהירות פיננסית זו עשויה לתמוך ביצירת תזרים מזומנים חופשי פוטנציאלי חזק שהוזכר בניתוח של סיטי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות בעלי ערך בהערכת פוטנציאל ההשקעה של RXO. כרגע, ישנם 5 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור RXO, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.