פייפר סנדלר שמרה על דירוג "משקל יתר" למניות Pinterest Inc (NYSE: PINS), עם יעד מחיר עקבי של 45.00 דולר.
עמדת החברה מגיעה לאחר שמניות Pinterest רשמו ירידה משמעותית, ונסחרות כעת בכ-25% מתחת לשיא שלהן. פייפר סנדלר מדגישה מאזן סיכון/תשואה חיובי עבור חברת המדיה החברתית, ומציינת את הפוטנציאל לשיעורי צמיחה גבוהים בשנות העשרה והרחבת מרג'ין.
האנליסט ציין כי מגמות התמחור של עלות לקליק (CPC) של Pinterest נשארו יציבות על בסיס רבעוני, בעוד שהשוואות שנתיות מראות עלייה של 17%. עלייה זו מיוחסת לציון שנה לשינוי ביחידת פרסום בספטמבר 2023 שהשפיע משמעותית על מבני התמחור. מדדי מעורבות, כגון שיעורי הקליקים היוצאים, נשארו יציבים מהרבעון הקודם, אם כי חוו ירידה בהשוואה לאותה תקופה בשנה שעברה.
תנועת ההפניות של Pinterest מאמזון הראתה עלייה משמעותית בספטמבר, עם זינוק של 148% בהשוואה לשנה שעברה, המסמן שיפור לעומת הצמיחה הממוצעת של 100% שנצפתה בשלושת החודשים הקודמים.
בנוסף, הרבעון השלישי של 2024 צפוי להיות הרבעון המלא הראשון שישקף את השפעת ההכנסות ממאמצי ההרחבה של החברה, שכללו מוניטיזציה של כ-30 מדינות חדשות באמצעות הפלטפורמה של Google.
בחדשות אחרות לאחרונה, BofA Securities חזרה על דירוג "קנייה" למניות Pinterest, תוך הדגשת האינטגרציה המתמשכת של טכנולוגיית AI בחברה והפוטנציאל שלה להשיג צמיחה ליבה דו-ספרתית עד 2025.
בנוסף, Deutsche Bank שדרגה את דירוג המניה של Pinterest מ"החזק" ל"קנייה", בציינה פוטנציאל משמעותי בזכות בסיס המשתמשים האמיד שלה וחזתה שיעור צמיחה שנתי מורכב של 6% במשתמשים החודשיים הפעילים הגלובליים של Pinterest עם צמיחת הכנסות של 18% במהלך שלוש השנים הבאות.
Oppenheimer גם החלה לסקור את Pinterest עם דירוג "עולה על הביצועים", תוך הדגשת המיקום הייחודי של הפלטפורמה בתחום הפרסום הדיגיטלי. יתר על כן, אירוע הפרסום הגלובלי האחרון של Pinterest, Pinterest Presents, הציג את ההתקדמות של הפלטפורמה והפוטנציאל לצמיחה מתמשכת בבסיס המשתמשים, במעורבות ובמוניטיזציה.
מחויבות החברה לשיפור מוצרי הפרסום שלה הודגשה, עם פיתוחים חדשים כמו חבילת Performance+, אוסף של כלי AI ואוטומציה, פתרון הצעות מחיר חדש המבוסס על תשואה על הוצאות פרסום (ROAS), ותכונת קידום שהוצגה. התפתחויות בולטות אחרות כוללות את CAPI Connect, הרחבת פרסום ל-30 מדינות חדשות, וכלי העלאת קטלוג הנמצא כעת בפיתוח.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של פייפר סנדלר, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Pinterest. למרות הירידה האחרונה של 25% במחיר המניה, שווי השוק של Pinterest נשאר חזק ועומד על 22.59 ביליון דולר. צמיחת ההכנסות של החברה ממשיכה להיות חזקה, עם עלייה של 20.57% ברבעון האחרון, בהתאמה לתחזית של פייפר סנדלר לשיעורי צמיחה גבוהים בשנות העשרה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שלפינטרסט יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על יציבות פיננסית. בסיס פיננסי איתן זה עשוי לתמוך במאמצי ההרחבה ואסטרטגיות המוניטיזציה של החברה שהוזכרו במאמר. בנוסף, הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מה שעשוי לתרום להרחבת המרג'ין שפייפר סנדלר צופה.
ראוי לציין שבעוד שיחס ה-P/E של Pinterest עומד על 115.63, מה שמרמז על הערכה גבוהה, יחס ה-PEG של 0.71 מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה. זה מתיישר עם נקודת המבט של פייפר סנדלר על מאזן סיכון/תשואה חיובי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Pinterest, המספקים צלילה עמוקה יותר למדדים הפיננסיים והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.