ביום רביעי, סיטי איותתה על זהירות לגבי מניות הרשי, תוך התאמת מחיר היעד מעט כלפי מטה ל-181 דולר מ-182 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג מכירה למניה. החברה הפיננסית צופה כי דוח הרווח של הרשי לרבעון השלישי, הצפוי בתחילת נובמבר, עשוי שלא לעמוד בתחזיות הקונצנזוס לצמיחה אורגנית במכירות ורווח למניה (EPS).
לפי סיטי, החוסר הפוטנציאלי עשוי להיות מיוחס לביצועים חלשים מהצפוי במגזר הממתקים של הרשי בצפון אמריקה. חשש זה מגיע בעקבות פעולתה הקודמת של הרשי ברבעון האחרון, שבה היא הפחיתה במתינות את התחזית השנתית שלה לצמיחה אורגנית במכירות (OSG) ורווח למניה. החברה מציעה כי התחזית השנתית של הרשי עלולה להיות בסכנה אם תוצאות הרבעון השלישי יהיו נמוכות מהצפוי.
סיטי גם הביעה עמדה זהירה כלפי תחזיות הרווח של הרשי לשנת 2025. האנליסט ציין כי האינפלציה בעלות המכר (COGS) עבור הרשי צפויה להיות החריפה ביותר ברבעון הראשון של השנה, מה שעלול לתרום ללחץ כלפי מטה על רווחי החברה.
הניתוח של סיטי משקף בחינה זהירה של הבריאות הפיננסית של הרשי, במיוחד לאור ההתאמות האחרונות לתחזית הפיננסית שלה והאתגרים הצפויים במגזר השוק הליבה שלה. משקיעים וצופי שוק יהיו ככל הנראה קשובים לדוח הרווח הקרוב של הרשי כדי להעריך את הדיוק של תחזיות אלה ואת המסלול הפיננסי של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, הרשי מנווטת בסביבת שוק מורכבת, תוך התאמת האסטרטגיות שלה בתגובה להעדפות צרכנים משתנות ולחצי תעשייה. החברה ראתה שינוי בהיצע המוצרים שלה, תוך התרחקות משוקולד והצגת ממתקים חלופיים כמו גומי לעיסה, ליקריץ וקרמים בטעמים. למרות המחירים המוגדלים של ממתקים שאינם שוקולד אלה, הם נתפסים כבעלי פוטנציאל צמיחה גדול יותר בהשוואה לשוקולדים מסורתיים.
אנליסטים מ-Bernstein SocGen Group ו-UBS הורידו את דירוג המניה של הרשי, תוך ציון ביצועים מאכזבים בנפחי השוקולד וחששות מתחזיות רווח אופטימיות מדי על רקע לחצי עלויות וביקוש לא ודאי.
החברה הייתה גם נושא למספר עדכוני אנליסטים, כאשר חברות כולל Jefferies ו-Barclays הורידו את דירוג המניה של הרשי בשל אתגרים פוטנציאליים מאסטרטגיית התמחור של החברה ותחרות מוגברת בשוק החטיפים, מגמות צריכה חלשות יותר, וחששות לגבי מרג'ין הרווח הגולמי.
למרות אתגרים אלה, הרשי הכריזה על העלאת מחירים של 12% על כמחצית מתיק המוצרים שלה, מהלך ש-RBC צופה כי יהיה לו השפעה חיובית על החברה. החלטה זו מגיעה בתגובה לתכניות של Mars, מתחרה, להעלות מחירים בכל מגוון המוצרים שלה.
במהלך אסטרטגי, הרשי מינתה את מייקל דל פוצו לנשיא החדש של מגזר הממתקים בארה"ב. דל פוצו, המביא ניסיון נרחב מפפסיקו, צפוי להוביל את יוזמות הצמיחה של הרשי בארצות הברית.
אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות הנוגעות להרשי בעודה ממשיכה להסתגל לדינמיקה המשתנה של השוק.
תובנות InvestingPro
נתונים ועצות אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לעמדה הזהירה של סיטי לגבי הרשי (HSY). יחס ה-P/E של החברה העומד על 20.68 ויחס ה-P/E (מתואם) של 18.69 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמזים כי המניה עשויה להיסחר בפרמיה ביחס לרווחיה. זה מודגש עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי הרשי "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב," מה שמתיישב עם החששות של סיטי לגבי תחזיות הרווח העתידיות.
למרות אתגרים אלה, הרשי שומרת על מספר תכונות פיננסיות חיוביות. טיפ של InvestingPro מציין כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות," מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה נתמך על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.92% וצמיחת דיבידנד מרשימה של 32.24% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
עם זאת, המשקפת את הלך הרוח הנוכחי בשוק, הרשי "נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות," כפי שמציין טיפ נוסף של InvestingPro. זה יכול להיות תוצאה של החששות שהועלו על ידי אנליסטים כמו סיטי לגבי הביצועים של החברה בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על הרשי, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.