ביום רביעי, גולדמן זאקס חזרה על דירוג ה"מכירה" שלה למניות PTC Therapeutics (NASDAQ:PTCT) עם מחיר יעד יציב של 32.00 דולר. עמדת החברה מגיעה למרות ההודעה האחרונה של PTC Therapeutics על כך שהגיעה להסכמה עם ה-FDA על אלמנטים משמעותיים בבקשת התרופה החדשה (NDA) המתוכננת עבור vatiquinone, המיועדת לטיפול באטקסיה ע"ש פרידרייך (FA). החברה גם פרסמה נתונים חדשים ממחקר הארכה ארוך טווח MOVE-FA שלה.
ההתאמה עם ה-FDA היא צעד קריטי עבור PTC Therapeutics בהכנתה להגשת ה-NDA עבור vatiquinone מאוחר יותר השנה. Vatiquinone מיועד לענות על צרכי החולים ב-FA, הפרעה נוירולוגית שכרגע חסרות לה אפשרויות טיפול מספקות. התפתחות זו הובילה לכך שמניות PTC Therapeutics עלו משמעותית על ביצועי עמיתיהן במגזר הביוטכנולוגיה היום.
למרות ההתקדמות שעשתה PTC Therapeutics, גולדמן זאקס נשארת זהירה. האנליסט בחברה מציין כי קיים צורך מתמשך ב-FA, במיוחד בקרב חולים פדיאטריים, ומכיר בהיסטוריה האחרונה של גמישות מצד מחלקת הנוירולוגיה של ה-FDA. עם זאת, החברה מציעה כי המקרה של vatiquinone לא בהכרח מתיישר עם דוגמאות קודמות בהן ה-FDA הייתה מתחשבת.
דירוג ה"מכירה" ומחיר היעד שנשמרו על ידי גולדמן זאקס משקפים ספקנות מתמשכת לגבי הפוטנציאל המסחרי של vatiquinone. הניתוח של החברה מצביע על כך שלמרות הפוטנציאל של vatiquinone לשרת צרכים רפואיים שלא נענו ב-FA, הדרך של התרופה לאישור והצלחה בשוק עשויה להיתקל באתגרים שאינם מטופלים במלואם על ידי ההתפתחויות החיוביות האחרונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, PTC Therapeutics דיווחה על תוצאות חיוביות ממחקר הטיפול ב-vatiquinone לאטקסיה ע"ש פרידרייך, מחלה גנטית נדירה. החברה מתכוננת להגשה לרשויות הרגולטוריות בדצמבר. מנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) קיבל את בקשת התרופה החדשה של החברה עבור sepiapterin, טיפול פוטנציאלי לפנילקטונוריה (PKU), והעניק מעמד Fast Track למועמד התרופה PTC518 של PTC Therapeutics, שפותח לטיפול במחלת הנטינגטון.
מבחינת ביצועים פיננסיים, PTC Therapeutics דיווחה על הכנסות של 187 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, בעיקר בזכות הזיכיון שלה לדיסטרופיה שרירית מסוג דושן, ועדכנה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לבין 700 מיליון ל-750 מיליון דולר. חברות האנליסטים Baird ו-TD Cowen סיפקו גם הן את הערכותיהן לחברה, כאשר Baird החלה כיסוי על PTC Therapeutics עם דירוג Outperform ו-TD Cowen שמרה על דירוג Hold שלה.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של PTC Therapeutics בקידום טיפולים להפרעות נדירות ואת הצמיחה הפיננסית שלה. החברה גם השלימה את מכירת עסקי הייצור של תרפיה גנטית שלה, וקיבלה תשלום מקדמה של 27.5 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
ההתפתחויות האחרונות של PTC Therapeutics משכו את תשומת לבם של המשקיעים, כפי שמשתקף בביצועי השוק החזקים של החברה. על פי נתוני InvestingPro, PTCT ראתה תשואה כוללת מרשימה של 90.96% במחיר במהלך השנה האחרונה, עם עלייה משמעותית של 47.72% בששת החודשים האחרונים בלבד. מגמת עלייה זו דחפה את המניה להיסחר קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי עומד על 97.51% מאותו שיא.
למרות תנועות השוק החיוביות הללו, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה חששות פוטנציאליים למשקיעים. אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמתיישר עם העמדה הזהירה של גולדמן זאקס. בנוסף, לא צפוי שהחברה תהיה רווחית השנה, גורם שעשוי להשפיע על הערכת השווי שלה ועל פוטנציאל הצמיחה העתידי שלה.
ראוי לציין שהמצב הכספי של PTCT מראה כמה חוזקות, כאשר הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. עם זאת, החברה נסחרת במכפיל EBITDA גבוה, מה שעשוי להצביע על כך שמחיר המניה הנוכחי כבר מגלם ציפיות צמיחה משמעותיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור PTC Therapeutics, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ותחזית השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.