ביום רביעי, ג'רמי פיאלקו, אנליסט ב-HSBC, עדכן את מחיר היעד למניית רמי קואנטרו SA (RCOP:FP) (OTC: REMYY), חברת המשקאות החריפים הצרפתית, ל-65.00 אירו מהמחיר הקודם של 76.00 אירו, תוך שמירה על דירוג Hold למניה.
ההתאמה מגיעה כאשר האנליסט צופה ירידה נוספת במכירות האורגניות של החברה לשנת הכספים 2025 (FY25), וכעת מצפה לירידה של 8.3% בהשוואה לשנה שעברה, לעומת הירידה של 4.0% שנצפתה קודם לכן. השינוי בתחזית מיוחס לתחזית שמרנית יותר למחצית השנייה של השנה, שכן נתוני השוק הנוכחיים וסביבת הצריכה לא הראו סימני שיפור.
הכרזת המכס האחרונה של משרד המסחר הסיני (MOFCOM) השפיעה גם היא על החלטת האנליסט להוריד את התחזיות לשנות הכספים העתידיות 2026-2027 בשל ההשפעה הצפויה של המכס. כתוצאה מכך, הפירמה צופה הפחתה בתחזיות הרווח למניה (EPS) של רמי קואנטרו לשנים 2026-2027 ב-11-16%.
למרות הירידה במחיר היעד ל-65 אירו, האנליסט בחר לשמור על דירוג Hold למניות רמי קואנטרו. הרציונל מאחורי החלטה זו הוא הלחץ המתמשך שעומד בפני העסק, אשר צפוי לשמור על ביצועי המניה בטווח מסוים.
האנליסט מציין גם כי למרות שהערכת השווי של החברה נמצאת כעת בשפל היסטורי, נראה שאין זרז מיידי שישנה משמעותית את מסלול המניה בתקופה הקרובה.
תחזית העסקים של רמי קואנטרו התעמעמה בשל התפתחויות המכס וסביבת צריכה מאתגרת, מה שהוביל לעדכון כלפי מטה בציפיות המכירות והרווחים. מחיר המניה של החברה צפוי להישאר מוגבל בעודה מנווטת דרך רוחות נגד אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, התחזית הפיננסית של רמי קואנטרו הותאמה על ידי UBS בשל חששות ממכירות חלשות בארה"ב ואתגרים באזור אסיה-פסיפיק. UBS הורידה את מחיר היעד למניות רמי קואנטרו ל-71.00 אירו, ירידה משמעותית מהיעד הקודם של 93.00 אירו, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה. התאמה זו היא תגובה לירידה צפויה של 17.5% במכירות האורגניות של החברה ברבעון השני, שעולה על תחזית הקונצנזוס לירידה של 13.3%.
רמי קואנטרו מתמודדת עם אתגרים מרובים, כולל התאמות מלאי מתמשכות בשוק האמריקאי ללא התאוששות משמעותית במגמות המכירה הבסיסיות. החברה גם מתמודדת עם תחרות מוגברת בשווקי אירופה, המזרח התיכון ואפריקה.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות על רקע חששות ממגמות חלשות עבור הקוניאק והליקרים והמשקאות החריפים של החברה בארה"ב, וכן ההשפעה הפוטנציאלית של שער מס תאגידים גבוה יותר בצרפת בשל שינויי חקיקה מוצעים. יתר על כן, סיכונים פוטנציאליים כוללים את חקירת ההיצף המתמשכת של סין לגבי קוניאק והאפשרות לסכסוכי סחר גיאופוליטיים גלובליים נוספים.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי של רמי קואנטרו, בהתאמה לתחזית הזהירה של האנליסט. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עמדו על 1,288.55 מיליון דולר, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של -22.89% באותה תקופה. ירידה זו חמורה אף יותר מהירידה של 8.3% שהאנליסט צפה לשנת הכספים 2025, מה שמרמז על כך שהאתגרים של החברה עשויים להיות חמורים יותר ממה שהוערך בתחילה.
למרות רוחות הנגד הללו, רמי קואנטרו שומרת על כמה חוזקות פיננסיות. טיפ מ-InvestingPro מדגיש את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, המשתקף בנתונים המראים מרג'ין רווח גולמי של 71.19% ב-12 החודשים האחרונים. זה מצביע על כך שלמרות לחצי המכירות, רמי קואנטרו עדיין שולטת בכוח תמחור חזק עבור המשקאות החריפים הפרימיום שלה.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין כי המניה ספגה מכה משמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, מה שמאומת על ידי התשואה הכוללת של -32.63% במחיר המניה בתקופה זו. זה מתיישב עם השקפת האנליסט לגבי הלחץ המתמשך על העסק והיעדר זרזים לשיפור מחיר המניה בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים לרמי קואנטרו, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.