ביום רביעי, Roth/MKM שמרה על דירוג הקנייה שלה למניית Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX) עם מחיר יעד עקבי של 49.50 דולר. החברה עדכנה את תחזיות הרווח שלה לרבעון השלישי של 2024, בעקבות מחירי נפט גולמי וגז טבעי נמוכים מהצפוי.
המחירים הצפויים נקבעו על 83.00 דולר לחבית נפט גולמי ו-2.35 דולר ל-MMBtu של גז טבעי. עם זאת, המחירים בפועל שנרשמו היו 75.27 דולר לחבית ו-2.11 דולר ל-MMBtu, בהתאמה.
האומדנים המעודכנים לרבעון השלישי של 2024 כוללים רווח למניה (EPS) של 1.55 דולר, תזרים מזומנים למניה (CFPS) של 2.55 דולר, ורווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של 66.4 מיליון דולר.
נתונים אלה מהווים ירידה מהאומדנים הקודמים של 1.81 דולר ל-EPS, 2.81 דולר ל-CFPS, ו-72.4 מיליון דולר ל-EBITDA. למרות התאמות אלה, תחזית הייצור לאותה תקופה נשארת על 21,527 חביות שווה ערך נפט (BOE) ליום.
Roth/MKM צופה כי Riley Exploration תייצר תזרים מזומנים חופשי של 69 מיליון דולר בשנת 2024, לאחר חלוקת דיבידנדים. החברה גם מדגישה את מינוף החוב הנמוך של החברה, עם יחס חוב ל-EBITDA של 1.2 בלבד. חברת הניתוח מצפה לעדכון הרבעון השלישי של 2024, תוך התמקדות בתוצאות הקידוח וההשלמה של החברה. Riley Exploration הנחתה קודם לכן כי היא צופה לקדוח 10 עד 12 בארות, להשלים 1 עד 3, ולהפעיל 4 עד 7 בארות למכירה במהלך הרבעון.
ברבעון השני של 2024, Riley Exploration דיווחה על ביצועים עודפים בייצור בארות ותיקות בהשוואה לתחזיות הפנימיות. החברה גם ציינה המשך התייעלות וחיסכון בעלויות בפעילויות קידוח והשלמה, שיוחסו לשימוש ב-zipper fracks, זמני קידוח מהירים יותר, ותמחור נוח של שירותי שדה נפט וציוד. Roth/MKM מעוניינת לראות אם מגמות חיוביות אלה יימשכו.
Riley Exploration מועדפת על ידי Roth/MKM מכמה סיבות: ביצוע חזק בקידוחים והשלמות שצפוי להניב גידול של 15% בייצור משנה לשנה, מינוף החוב הנמוך של החברה, ותשואת דיבידנד חזקה של 5.2%.
בחדשות אחרות לאחרונה, Truist Securities עדכנה את מחיר היעד למניית Riley Exploration Permian Inc., והפחיתה אותו מ-48 דולר ל-45 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה חיובי. שינוי זה משקף עדכונים במודל הפיננסי של החברה, כולל תחזיות מחירים מעודכנות ותחזיות לשנים 2024 עד 2026.
מחיר היעד החדש נקבע באמצעות גישת הערכה כפולה, הכוללת מכפיל של 3.5 על ה-EBITDAX המוערך לשנת 2025 של 319 מיליון דולר והנחת תשואת תזרים מזומנים חופשי לשווי חברה של 14.0%.
Riley Exploration Permian דיווחה לאחרונה על התחלה מבטיחה ל-2024, עם עלייה של 4% בייצור הנפט נטו מהרבעון הקודם ועלייה של 7% בתזרים המזומנים התפעולי לפני שינויים בהון החוזר. החברה הצליחה להמיר 40% מתזרים המזומנים הזה לתזרים מזומנים חופשי. בנוסף, היא רכשה 13,900 אקרים נטו רציפים במחוז אדי, ניו מקסיקו, שצפויים לשפר את מיקומי הקידוח והתשתיות שלה.
פרויקט RPC Power של החברה מתקדם, עם תחזיות לכיסוי כמעט כל הביקוש לחשמל עבור פעילות החברה במחוז יואקום. החברה קדחה גם שבע בארות נטו ברבעון הראשון ומתכננת לחדש את פעולות הקידוח בקרוב. עם זאת, יש לציין כי הפרויקט בניו מקסיקו ייקח זמן עד שיהיה מבצעי במלואו.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של Roth/MKM על Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX). שווי השוק של החברה עומד על 601.73 מיליון דולר, עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 5.6, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם דירוג הקנייה של Roth/MKM והתחזית החיובית שלהם לגבי החברה.
נתוני InvestingPro מראים כי REPX שמרה על צמיחה חזקה בהכנסות של 24.09% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 77.0%. נתונים אלה תומכים בביטחון של Roth/MKM ביעילות התפעולית ופוטנציאל הצמיחה של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי REPX העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, מה שעולה בקנה אחד עם הדגש של Roth/MKM על תשואת הדיבידנד האטרקטיבית של החברה. בנוסף, הטיפ המציין כי REPX רווחית ב-12 החודשים האחרונים מחזק את העמדה החיובית של החברה לגבי הבריאות הפיננסית של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 4 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של REPX.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.