ביום רביעי, וולס פארגו עדכנה את תחזיתה לגבי Roblox Corp. (NYSE: RBLX), והעלתה את מחיר היעד ל-54 דולר מ-46 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. ההתאמה משקפת תפיסה אופטימית יותר לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה, כאשר הפירמה צופה גידול של 27.5% בסך ההזמנות ברבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה, עולה על הרף העליון של תחזית החברה וגם על הערכות הקונצנזוס.
האנליסט מוולס פארגו ציין כי הגידול בסך ההזמנות נתמך במעורבות משתמשים חזקה ותנועות חיוביות בשערי החליפין. הרבעון השלישי ראה עלייה של 35% במספר המשתמשים הבו-זמניים בהשוואה לשנה שעברה, המהווה האצה מהעלייה של 26% ברבעון השני. בנוסף, הורדות האפליקציה, המהוות סמן לרכישת משתמשים חדשים, זינקו ב-30% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי, הכפלה משיעור הצמיחה ברבעון הקודם.
וולס פארגו צופה כי Roblox תדווח על הזמנות ברבעון הרביעי בין 1,380 מיליון דולר ל-1,405 מיליון דולר, המתורגמים לצמיחה של 22-25% בהשוואה לשנה שעברה, בהתאמה להערכת הפירמה של 24%. התחזית גם מרמזת כי Roblox תתאים את תחזית ההזמנות השנתית שלה לטווח של 4,330 מיליון דולר עד 4,355 מיליון דולר, המצביע על צמיחה של 23-24% בהשוואה ל-19-20% שנחזו קודם לכן. צפוי גם כי תחזית ה-EBITDA תעודכן כלפי מעלה ל-740 מיליון דולר עד 760 מיליון דולר מהטווח הקודם של 640 מיליון דולר עד 680 מיליון דולר.
הפירמה מעריכה כי Roblox תסיים את שנת הכספים 2024 עם צמיחת הזמנות של 24%, מה שממקם את החברה היטב להשגת יעד שיעור הצמיחה השנתי המורכב ארוך הטווח של מעל 20% לשנים 2025 עד 2027. האנליסט הדגיש את חשיבות כלי המונטיזציה המתרחבים של Roblox, שהוצגו בכנס המפתחים של Roblox 2024 ב-6 בספטמבר 2024.
הכנס הציג שותפות מסחר אלקטרוני חדשה עם Shopify, תוכנית שותפים למפתחים, והגדלת חלוקת ההכנסות עבור משחקים בגישה בתשלום, שכולם נתפסים כמכריעים לטיפוח מעורבות המפתחים וצמיחת המשתמשים לטווח ארוך.
השותפות עם Shopify וניסויים במסחר חי, כולל שיתופי פעולה עם וולמארט ו-Fandango, מאותתים על מחויבותה של Roblox להרחבת פלטפורמת הפרסום בתגובה ישירה שלה. מהלך זה נחשב על ידי וולס פארגו כצעד משמעותי בניצול הפוטנציאל של שוק הפרסום הדיגיטלי.
לסיכום, ההערכות המוגדלות של וולס פארגו לצמיחת ההזמנות של Roblox ברבעון השלישי והרביעי ל-27% ו-24% בהתאמה, מבוססות על מגמות המעורבות החזקות של החברה. הפירמה שומרת על דירוג Overweight וקבעה מחיר יעד חדש של 54 דולר, המבוסס על מכפיל של 25 על הערכת תזרים המזומנים החופשי למניה לשנת 2026 של 1.98 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Roblox, פלטפורמת משחקי הווידאו המקוונת, הייתה נתונה לעומדת חסר על ידי Hindenburg Research, מה שמעלה שאלות לגבי מדדי המשתמשים של החברה. יתר על כן, סמנכ"ל הכספים של החברה, מייקל גאת'רי, עומד לעבור לתפקיד יועץ, כאשר החיפוש אחר מחליפו נמצא כעת בעיצומו.
Roblox גם הודיעה על העברת מטה החברה בתוך סן מטאו, קליפורניה, כפי שדווח בטופס 8-K לאחרונה. מבחינת הביצועים הפיננסיים, החברה דיווחה על עלייה של 31% בהכנסות ברבעון השני של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, כאשר ההכנסות הגיעו ל-893.5 מיליון דולר וההזמנות עלו על הציפיות ב-955 מיליון דולר.
מצד האנליסטים, MoffettNathanson ו-BMO Capital שמרו על דירוגי הניטרלי וה-outperform שלהם בהתאמה, בעוד BTIG ומורגן סטנלי העלו את מחירי היעד שלהם. עם זאת, TD Cowen שמרה על דירוג המכירה שלה למניות Roblox, למרות ההכרזה האחרונה של החברה לאפשר למפתחים לגבות מהמשתמשים ישירות בדולרים עבור גישה לחוויות בתשלום.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית האופטימית של וולס פארגו לגבי Roblox Corp. (NYSE: RBLX). צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 29.81% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, וצמיחה רבעונית מרשימה אף יותר של 31.26% ברבעון השני של 2024. זה מתיישב היטב עם תחזית וולס פארגו לצמיחה מואצת בהזמנות.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שRoblox נסחרת כעת במכפיל הכנסות גבוה, על פי טיפים של InvestingPro. זה יכול להיות מוצדק על ידי תחזיות הצמיחה החזקות של החברה, אך זה גם מרמז על ציפיות שוק גבוהות.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש שRoblox מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעוד החברה רודפת אחר יוזמות הצמיחה שלה, כולל שותפויות המסחר האלקטרוני החדשות וכלי המונטיזציה שהוזכרו במאמר.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Roblox, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.