ביום רביעי, סיטי החלה לסקור את United Parcel Service (NYSE:UPS) עם דירוג קנייה, וקבעה יעד מחיר של 162.00 דולר למניית החברה. המהלך מגיע כאשר האנליסט רואה פוטנציאל ל-UPS להתגבר על האתגרים האחרונים שהשפיעו על ביצועיה הפיננסיים.
UPS חוותה קשיים בצמיחת נפח החבילות, שירדה במהלך השנתיים האחרונות, מה שמסמן שינוי משמעותי מהצמיחה העקבית שנראתה בשנים קודמות. אתגרים אלה הובילו לעודף קיבולת, עלויות עודפות ולחצים על המרווחים. עם זאת, סיטי מציינת כי ככל שבעיות אלו מתחילות להתפוגג, יש הזדמנות ל-UPS לשפר את פעילותה ותוצאותיה הפיננסיות.
החברה גם ציינה כי תחזיות הרווח של UPS הופחתו משמעותית במהלך השנה האחרונה, כאשר המניה נסחרת מתחת ליחס המחיר לרווח ההיסטורי הממוצע שלה. זאת מיוחס למה שנתפס כרווחים מדוכאים מחזורית.
למרות רוחות נגד אלה, מניית UPS מודגשת בשל תשואת הדיבידנד האטרקטיבית שלה. כיום, UPS מציעה תשואת דיבידנד של כמעט 5%, שהיא הגבוהה ביותר בעשור האחרון. תשואה גבוהה זו נתפסת כתמיכה חזקה במחיר המניה ומספקת פוטנציאל עלייה לתשואות הכוללות למשקיעים המתמקדים בתשואה.
משקיעים עוקבים בקפידה אחר UPS בעודה מנווטת דרך אתגרים תפעוליים אלה, כאשר תשואת הדיבידנד הגבוהה מציעה כרית בתוך אי-הוודאות בשוק. מאמצי החברה לטפל בבעיות התמהיל, העלויות והמרווחים צפויים להיות קריטיים בקביעת המסלול שלה ברבעונים הקרובים.
בחדשות אחרות לאחרונה, United Parcel Service (UPS) נקטה צעדים לשיפור יכולות הלוגיסטיקה הרפואית האירופית שלה עם רכישת Frigo-Trans הגרמנית וחברת האחות שלה BPL, שתיהן ספקיות מתמחות בלוגיסטיקה רפואית מורכבת.
רכישה זו מטרתה לחזק את היכולות מקצה לקצה של UPS באירופה, תוך התמקדות בלוגיסטיקה רגישה לטמפרטורה וקריטית לזמן עבור לקוחות בתחום הבריאות. העסקה צפויה להסתיים ברבעון הראשון של 2025, בכפוף לבדיקות ואישורים רגולטוריים.
יתר על כן, UPS הכריזה על דיבידנד רבעוני קבוע של 1.63 דולר למניה, המדגיש את מחויבותה העקבית של החברה לתשואות לבעלי המניות. הדיבידנד מתוכנן להיות מחולק לבעלי המניות הרשומים נכון ל-19 באוגוסט 2024. זה מתיישר עם הנוהג ארוך השנים של UPS לתגמל את בעלי המניות שלה, מסורת שנשמרה מאז ההנפקה הציבורית של החברה ב-1999.
במגזר העבודה, התפתחויות אחרונות ראו סדרה של שביתות ומשאים ומתנים בתעשיות שונות בארצות הברית, המדגישות את התוקפנות הגוברת של איגודי העובדים. ראוי לציון, חברי האיגוד הבינלאומי של עובדי הנמל פתחו בשביתה משמעותית בנמלים עיקריים בארה"ב בחופי המזרח והמפרץ, המשפיעה על 36 נמלים המנהלים 57% מנפח המכולות של המדינה.
בהכנה לעונת החגים, מספר חברות אמריקאיות, כולל ענקיות הקמעונאות Target Corporation ו-Macy's Inc., הודיעו על תוכניות לגייס אלפי עובדים עונתיים כדי לעמוד בביקוש המוגבר. UPS, שממלאת תפקיד מכריע בלוגיסטיקה של החגים, מתכננת גם להוסיף 100,000 עובדים עונתיים לכוח העבודה שלה.
לבסוף, חברות בארצות הברית ובקנדה חוות צמצומים משמעותיים בכוח העבודה בשל תנאים כלכליים לא ודאיים. מגמה זו נראית במגוון מגזרים, כאשר גם UPS מתכננת קיצוצי עבודה משמעותיים. למרות אתגרים אלה, UPS ממשיכה להיות מחויבת לבעלי המניות שלה ולמטרתה להפוך לספק המוביל של לוגיסטיקה רפואית מורכבת ברחבי העולם.
תובנות InvestingPro
המיצוב הנוכחי של UPS בשוק מתיישר עם התחזית האופטימית של סיטי. על פי נתוני InvestingPro, ל-UPS יש שווי שוק של 112.3 ביליון דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הלוגיסטיקה. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 18.13 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024) מרמז על הערכה סבירה יחסית, במיוחד בהתחשב בדעתה של סיטי שהרווחים מדוכאים מחזורית.
טיפים של InvestingPro מדגישים את פרופיל הדיבידנד החזק של UPS, התומך בדגש של סיטי על התשואה האטרקטיבית. UPS העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 26 שנים, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. עקביות זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.98%, המתיישרת עם התצפית של סיטי שהיא קרובה לשיא של עשור.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר InvestingPro מציין ש-UPS פועלת עם רמה מתונה של חוב. זה עשוי לספק גמישות בעוד החברה עובדת על פתרון האתגרים התפעוליים שהוזכרו במאמר. בנוסף, אנליסטים חוזים רווחיות לשנה הנוכחית, מה שעשוי לתמוך במפנה הפוטנציאלי שסיטי צופה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור UPS, המספקים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות והאתגרים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.