ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכן את מחיר היעד למניות CEMEX (NYSE: CX), ספקית מובילה של חומרי בניין, והוריד אותו ל-7.00 דולר מהיעד הקודם של 8.00 דולר. החברה שמרה על דירוג Overweight למנית סטוק.
CEMEX הייתה קשורה באופן הדוק לסמנים הכלכליים של מקסיקו מאז הבחירות במדינה ביוני, ומציגה סטייה בביצועים בהשוואה למפתח MSCI Mexico. המנית סטוק חוותה ירידה של 11.8%, שהיא משמעותית יותר מהירידה של 6.6% שנראתה במפתח MSCI Mexico הרחב יותר.
חברת ההשקעות מאמינה שהמתאם של CEMEX עם תחושת שוק המקסיקני צפוי להימשך בתקופה קרובה, בהשפעת אירועים קרובים כמו הבחירות בארה"ב והכרזת התקציב של מקסיקו ב-5 בנובמבר וב-15 בנובמבר, בהתאמה.
למרות תחזית זו, ג'יי פי מורגן צ'ייס שומר על דירוג Overweight ל-CEMEX בשל הערכת השווי שלה והפוטנציאל לזרזים מאקרו-כלכליים חיוביים שעשויים להועיל למניות מקסיקניות כאשר הערכות השווי שלהן מגיעות לנקודה נמוכה.
עם זאת, החברה מביעה עמדה זהירה לגבי הסיבות הבסיסיות לאמונה חזקה במנית סטוק של CEMEX בזמן זה. האנליסטים מציעים שהזדמנות אטרקטיבית יותר באותו מגזר עשויה להימצא ב-GCC, חברת חומרי בניין נוספת.
מבחינת מדדים פיננסיים, CEMEX נראית זולה עם כפולה צפויה של EV/EBITDA לשנת 2025 של 4.9x. עם זאת, כאשר מביאים בחשבון את תזרים מזומנים חופשי לשנה הקרובה, האטרקטיביות פוחתת עם תשואה של תזרים מזומנים חופשי של 2.9%, או 9.5% כאשר מוציאים את הוצאות ההון לצמיחה. חישוב זה לוקח בחשבון את העלויות של ניירות ערך נצחיים והוצאות חוזרות אחרות.
מחיר היעד המעודכן של 7.00 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של כ-15% מהרמות הנוכחיות, כפי שצוין על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס בהערכתם.
בחדשות אחרות לאחרונה, CEMEX, מובילה עולמית בתעשיית חומרי הבניין, הכריזה על סדרה של התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על עלייה ב-EBITDA בתוצאות הרבעון השני שלה לשנת 2024, למרות תנאי מזג אוויר מאתגרים ומכירות נטו שטוחות, שיוחסו לתמחור אסטרטגי והשקעות, במיוחד בארה"ב ובעסקי פתרונות העיור שלה. CEMEX גם חשפה את התשלום הקרוב של התשלום השני של הדיבידנד במזומן שהוכרז קודם לכן, בסכום של 30 מיליון דולר.
במהלך אסטרטגי, CEMEX מכרה את פעילותה ברפובליקה הדומיניקנית, בשווי של כ-950 מיליון דולר, ל-Cementos Progreso ושותפיה, במטרה לייעל את תיק הנכסים הגלובלי שלה ולשפר את הרווחיות. בנוסף, החברה הודיעה על מכירת החזקתה של כ-34.8% בחברת הייעוץ הטכנולוגי Neoris N.V. תמורת כ-209 מיליון דולר.
חברות האנליסטים ג'יי פי מורגן צ'ייס ו-Barclays שדרגו את מנית סטוק של CEMEX ל-Overweight, תוך ציון גורמים מבטיחים כמו מומנטום תמחור חזק ורוחות גב פוטנציאליות בעלויות האנרגיה. בינתיים, RBC Capital התאימה את עמדתה על מנית סטוק CEMEX מדירוג Underperform לדירוג Sector Perform, למרות שהכירה בסיכונים פוליטיים פוטנציאליים. אלה הן ההתפתחויות האחרונות המעצבות את נוף העסקים של CEMEX.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה נוספת על המצב הכספי של CEMEX. שווי השוק של החברה עומד על 8.83 ביליון דולר, עם יחס P/E של 50.5, מה שמתיישב עם התצפית של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי מדדי הערכת השווי הנוכחיים של המנית סטוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה של CEMEX רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי לאותת על ביטחון בפרספקטיבות העתידיות של החברה. פעולה זו יכולה להיחשב כגורם חיובי, במיוחד בהתחשב בדירוג Overweight שנשמר על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס למרות הורדת מחיר היעד.
בנוסף, CEMEX מתהדרת בתשואה גבוהה לבעלי המניות, מה שעשוי למשוך משקיעים המחפשים ערך בתנאי השוק הנוכחיים. מדד זה, בשילוב עם הציפייה שהרווח הנקי צפוי לצמוח השנה, עשוי לתמוך בדעתו של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי הפוטנציאל לזרזים חיוביים המשפיעים על מניות מקסיקניות.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום השוק של CEMEX, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים וסט מקיף של מדדים פיננסיים בזמן אמת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.