אוורקור ISI העלתה את מחיר היעד למניית ServiceNow (NYSE: NOW) ל-950 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 850 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
ההתאמה מגיעה לאחר שמניות ServiceNow ראו עלייה משמעותית, עם עלייה של 20% ב-3 החודשים האחרונים, ביצועים טובים יותר מה-IGV, שעלה רק ב-2% באותה תקופה.
האופטימיות של החברה נובעת בחלקה ממשוב חיובי מסקר של 15 שותפים של ServiceNow, הכולל שישה המוגדרים כשותפים 'Global Elite'.
תוצאות הסקר מראות כי 93% מהמשיבים רואים צנרת חזקה יותר עבור הפרקטיקות של ServiceNow שלהם כעת בהשוואה ל-3-6 חודשים קודם, עלייה קלה מכ-87% ברבעון הקודם. בנוסף, הציפיות לצמיחת הכנסות שנתית מפרקטיקות ServiceNow הן חיוביות, כאשר 60% מהשותפים צופים האצה ב-12 החודשים הבאים.
הסקר גם חשף כי ציפיות האימוץ של Pro+ של ServiceNow נמצאות בעלייה, כאשר 87% מהשותפים צופים שיעור אימוץ של 5% או יותר בשנה הקרובה, קפיצה משמעותית מ-60% ברבעון הקודם. יתר על כן, 73% מהשותפים מצפים לעלייה במחיר של 10-30% עבור הצעות Pro+, מה שתואם את ציפיות ההנהלה של כ-30%.
שותפים זיהו זרימות עבודה של לקוחות וטכנולוגיה כתחומים עם מומנטום חזק, במיוחד במגזר הטכנולוגיה. המגזר הציבורי גם הראה שיפור ניכר מרבעון לרבעון, למרות הכותרות האחרונות הנוגעות למגזר.
למרות זאת, העלאת מחיר היעד ל-950 דולר מבוססת על כ-38 פעמים השווי התפעולי לתזרים המזומנים החופשי המוערך ל-CY26, מה שמצביע על המשך הביטחון בביצועי ServiceNow.
בחדשות אחרות לאחרונה, ServiceNow ממשיכה להתקדם באופן משמעותי למרות אתגרים פוטנציאליים. החברה דיווחה לאחרונה על הכנסות של מעל מיליארד דולר בניהול שירות לקוחות ושומרת על עמדה דומיננטית במגזר השירותים הפיננסיים, משרתת את כל 24 הבנקים הגלובליים המובילים.
ברנשטיין, חברה פיננסית, שמרה על דירוג Outperform ל-ServiceNow, תוך הכרה בסיכונים לטווח הקצר אך הביעה ביטחון בפוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך של החברה.
עם זאת, ServiceNow ו-SAP עומדות בפני שיבושים פוטנציאליים בשל חקירה מתמשכת של משרד המשפטים לגבי Carahsoft Technology Corp., שותפה מרכזית לשתי החברות. החקירה מתמקדת בטענות לקביעת מחירים של מוצרי SAP שנמכרו לממשלת ארה"ב, מה שמעלה חששות מאנליסטים ב-Keybanc ו-Piper לגבי השפעות פוטנציאליות על צנרת המכירות וצמיחה עתידית.
למרות אתגרים אלה, ServiceNow הצהירה על שאיפתה להפוך לחברת התוכנה לארגונים בעלת הערך הגבוה ביותר עד 2030. חזון זה מיוחס לרוח החדשנות של החברה ותרבות ארגונית חזקה.
הצמיחה העתידית של החברה צפויה להיות מונעת על ידי השקעה גוברת של ארגונים ב-AI, שוק שצפוי להגיע ל-3 טריליון דולר עד 2027, עם שיתופי פעולה עם אנבידיה ו-Hugging Face לפיתוח מודלים גדולים של שפה ספציפיים לתחום.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של ServiceNow תואמים את התחזית האופטימית שהוצגה על ידי Evercore ISI. על פי נתוני InvestingPro, מניית החברה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה כוללת חזקה של 63.35% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצועים אלה עקביים עם העלייה של 20% ב-3 החודשים האחרונים שצוינה במאמר.
המצב הפיננסי של החברה נראה חזק, כאשר נתוני InvestingPro מראים מרג'ין רווח גולמי מרשים של 79.07% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה תואם לטיפ של InvestingPro המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של ServiceNow. בנוסף, צמיחת ההכנסות של החברה של 24.17% באותה תקופה תומכת במשוב החיובי לגבי הצנרת משותפי ServiceNow שהוזכר במאמר.
בעוד שהמאמר דן בפוטנציאל לצמיחה עתידית, חשוב לציין ש-ServiceNow נסחרת כעת במכפילי הערכה גבוהים. טיפ של InvestingPro מציין שהחברה "נסחרת במכפיל רווח גבוה", עם יחס P/E של 165.3. הערכה גבוהה זו יכולה להסביר מדוע Evercore ISI מציעה שמשקיעים עשויים להידרש לסבלנות בטווח הקרוב, למרות העלאת מחיר היעד.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור ServiceNow, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.