ביום רביעי, גוגנהיים החלה לסקור את Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) עם תחזית חיובית, מעניקה דירוג קנייה וקובעת יעד מחיר של 182.00 דולר. החברה הדגישה את אופיו העמיד של מותג Crocs ואת המודעות הגלובלית המשמעותית למותג, העולה על 90%. האנליסט ציין כי Crocs ביססה את מעמדה בשוק הנעליים הקז'ואליות בשווי של כ-160 ביליון דולר.
מחיר המניה הנוכחי של Crocs, הנסחרת במכפיל של 9.8 על הערכת הרווח למניה של החברה לשנת הכספים 2025, נתפס כמשקף רמה מופרזת של ספקנות בשוק. גוגנהיים הציגה הערכות רווח למניה (EPS) לשנות הכספים 2024 ו-2025 של 12.90 דולר ו-14.00 דולר, בהתאמה. הם צופים הכנסות של 4.12 ביליון דולר ל-2024, ומדגישים את הרווחיות המובילה של Crocs עם מרג'ין גולמי מעל 58% ומרג'ין תפעולי מעל 25%.
גוגנהיים ציינה גם את תשואת תזרים המזומנים החופשי של Crocs של כ-9%, המתורגמת לכ-750 מיליון דולר לשנה הנוכחית, מה שמרמז כי היבט זה מוערך בחסר על ידי המשקיעים. לפי החברה, ההערכה של Crocs מפתה, במיוחד בהתחשב במיקומה בחמישון התחתון של יקום הכיסוי של גוגנהיים בתחום הנעליים והביגוד הכולל (TFA) ובתעשיית הנעליים הרחבה יותר. יחס המינוף של החוב של החברה, הנופל בטווח היעד של 1-1.5 פעמים, תומך באמונה שתזרים מזומנים חופשי חזק יכול לחזור לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות, מה שעשוי להגדיל את הרווח למניה בכ-3 דולר.
הסקירה מציעה כי ל-Crocs יש הזדמנויות צמיחה מרובות בהתאם למגמות של קז'ואליזציה, נוחות, פונקציונליות ואישיות בתעשיית הנעליים. החברה רואה גם פוטנציאל צמיחה בינלאומי משמעותי עבור Crocs, במיוחד בהתחשב במעמדה החזק בדרום קוריאה ובעובדה שרק 4% מהכנסותיה מגיעות מסין.
לנוכח אי-הוודאויות המאקרו-כלכליות וסביבת הוצאות הצרכנים התנודתית בצפון אמריקה, המנהיגות של המנכ"ל אנדרו ריס נתפסת כמסוגלת להשיג את היעדים הפיננסיים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Crocs, Inc. השיגה רבעון שני היסטורי עם הכנסות של מעל 1.1 ביליון דולר, הגבוהות ביותר בהיסטוריה של החברה. הרווח למניה המתואם של החברה עלה ב-12% ל-4.01 דולר, המסמן תזרים מזומנים חופשי שיא. אנליסטים ב-Piper Sandler ו-BofA Securities שמרו על דירוגים חיוביים על Crocs, תוך ציון ביצועים חזקים והערכה אטרקטיבית.
בינתיים, Williams Capital שדרגה את מניית Crocs מהחזק לקנייה, בעקבות ההודעה כי השחקנית סידני סוויני הפכה לפנים החדשות של HEYDUDE, מותג של Crocs. למרות ירידה בהכנסות של מותג HEYDUDE, הכנסות מותג Crocs צמחו ב-11%.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מחזקים את התחזית החיובית של גוגנהיים על Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). יחס המחיר לרווח של החברה של 10.12 ויחס המחיר לרווח המתואם של 9.59 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבים עם התצפית של גוגנהיים על המניה הנסחרת במכפיל של 9.8 על הערכות הרווח לשנת הכספים 2025, מה שמצביע על מיצוב פוטנציאלי מוערך בחסר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Crocs "נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שתומך בראייה של גוגנהיים לגבי ההערכה המפתה של המניה. בנוסף, הטיפ המציין "תשואה גבוהה בשנה האחרונה" מאשש את התחזית החיובית של החברה לגבי ביצועי החברה.
צמיחת ההכנסות של 4.35% ב-12 החודשים האחרונים והמרג'ין הגולמי החזק של 57.11% מתיישבים עם תחזיות גוגנהיים לרווחיות חזקה. יתר על כן, מרג'ין ההכנסה התפעולית של 26.36% תומך בהצהרת החברה לגבי הרווחיות המובילה של Crocs עם מרג'ינים מעל 25%.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Crocs, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומיקומה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.