ביום רביעי, UBS החלה לסקור את מניית PACS Group (NYSE: PACS), והעניקה דירוג קנייה לספק שירותי הבריאות וקבעה יעד מחיר של 50.00 דולר. החברה הדגישה מספר גורמים שעשויים לתרום לצמיחת החברה, כולל מגמות דמוגרפיות ורכישות אסטרטגיות.
צפוי כי PACS Group תרוויח מרוחות גביות משמעותיות בתעשייה כגון אוכלוסייה מבוגרת גדלה, עלייה במצבים כרוניים בקרב מטופלים, ושערי החזר מועילים. גורמים אלה צפויים לתמוך בהתרחבות החברה.
UBS ציינה גם את ההיסטוריה המוצלחת של PACS Group ברכישה והחייאה של מתקנים בתת-ביצוע, מה שהוביל לשיעורי תפוסה משופרים, איכות טיפול טובה יותר, ותמהיל מיומנויות משופר של שירותים.
תעשיית מתקני הסיעוד המיומן (SNF) נתקלה באתגרים רבים מאז תחילת המגיפה אך נמצאת בדרך להתאוששות. UBS ציינה כי PACS Group היא בין השחקניות הבודדות בתעשייה שמוכנות להפיק את המקסימום מאתגרים מתמשכים אלה.
הפרשנות של המנתח הפיננסי מדגישה את הפוטנציאל של החברה למנף את יכולת הרווח ארוכת הטווח (LDD) שלה כבחירת השקעה איכותית.
עם מעבר הדרגתי של מיקוד מגזר הבריאות לאחר המגיפה, UBS צופה כי ההערכה של PACS Group עשויה לראות התרחבות. החברה מעריכה עלייה בהערכת החברה לכ-11 פעמים שווי חברה/רווח לפני רבית, מסים, פחת, הפחתות ושכירות (EV/EBITDAR) עד שנת 2026, מהכפולה הנוכחית של 9.5. תחזית זו משקפת את הביטחון של UBS בביצועים הפיננסיים העתידיים ובמעמד השוק של PACS Group.
בחדשות אחרות לאחרונה, PACS Group, מפעילה בולטת של מתקני סיעוד מיומן, זכתה לתשומת לב חיובית ממנתחים פיננסיים שונים. Citigroup חידשה את הסיקור של החברה עם דירוג קנייה, תוך הדגשת המיצוב החזק של PACS Group בשוק מפוצל ופוטנציאל להרחבת המרג'ין.
החברה גם דיווחה על EBITDA מתואם של 99.7 מיליון דולר לרבעון השני של 2024, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של תחזית 2024 שלה.
בנוסף לביצועים פיננסיים חזקים, PACS Group הרחיבה גם את טביעת הרגל התפעולית שלה עם רכישה של 53 מתקני בריאות מ-Prestige Care. מהלך אסטרטגי זה מגדיל את קהילות הדיור לקשישים של PACS Group מ-16 ל-37 ומרחיב את הגעתה הגיאוגרפית לחמש מדינות חדשות.
יתר על כן, PACS Group יזמה הצעה ציבורית מובטחת של כ-13.9 מיליון מניות של המניות הרגילות שלה. ההצעה מנוהלת על ידי מספר מוסדות פיננסיים, כולל Citigroup, J.P. Morgan, ו-Truist Securities.
לבסוף, PACS Group ראתה שינויים בוועדות הדירקטוריון שלה, כולל מינויה של אוולין דילסייבר כדירקטורית מסוג II. התפתחויות אחרונות אלה הן חלק מהצמיחה וההצלחה הפיננסית המתמשכת של PACS Group.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של PACS Group מתיישרים עם התחזית האופטימית של UBS. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה ברבעון השני של 2024 הייתה מרשימה של 29.08%, המצביעה על ביקוש שוק חזק לשירותיה. צמיחה זו תומכת בדעתה של UBS על יכולתה של PACS Group להפיק את המקסימום מרוחות הגביות בתעשייה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי PACS Group הראתה החזר חזק במהלך שלושת החודשים האחרונים, עם החזר מחיר כולל של 27.6%. ביצועים אחרונים אלה, יחד עם העובדה ש-4 מנתחים פיננסיים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מרמזים על ביטחון גובר בסיכויי החברה בטווח הקצר.
יחס ה-P/E הנוכחי של החברה של 58.75 והכפולה הגבוהה של מחיר / ספר של 10.4 משקפים את הציפיות הגבוהות של השוק לצמיחה עתידית, בהתאמה לעמדה השורית של UBS. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי PACS נסחרת במכפיל רווח גבוה, מה שעשוי להצביע על רמה מסוימת של תמחור פרמיה.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור PACS Group, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.