ביום רביעי, מניית The Blackstone Group (NYSE:BX) הורדה מ-Overweight ל-Neutral על ידי Piper Sandler, עם יעד מחיר חדש שנקבע על 149.00 דולר. ההתאמה משקפת תחזית זהירה יותר לגבי ביצועי החברה בטווח הקצר, כאשר אומדני הרווח האחרונים לשנים 2024 ו-2025 הופחתו ב-9% ו-7% בהתאמה.
ההורדה בדירוג מגיעה לאחר שהעדכון לרבעון השלישי של 2024 של Blackstone הצביע על כך שהכנסות הביצועים שמומשו נמצאות במסלול להגיע לנקודה הנמוכה ביותר מאז הרבעון השני של 2020. האטה זו במימושים אחראית בחלקה להתאמה בדירוג המניה של החברה.
למרות ההורדה בדירוג, יש הכרה בפוטנציאל לשיפור בעתיד. החברה מציינת את האפשרות לעלייה משמעותית בפעילות עד שנת 2025, המונעת מביקוש כבוש. יתר על כן, צפוי כי Blackstone תמשיך ליהנות ממגמות ארוכות טווח, כאשר מגזרי הקמעונאות והביטוח צפויים להמשיך להקצות משאבים רבים יותר לנכסים פרטיים.
עם זאת, העלייה האחרונה במחיר המניה של Blackstone, שראתה עלייה של מעל 20% בשלושת החודשים האחרונים ומעל 40% בשנה האחרונה, מרמזת כי רוב החדשות הטובות הצפויות כבר גולמו בהערכת השווי הנוכחית. Piper Sandler טוענת כי עם המניה הנסחרת במכפיל של 25 על הרווח - גבוה יותר מהמתחרים שלה, הנסחרים במכפיל של כ-20 על הרווח - דירוג Neutral מוצדק כעת.
בחדשות אחרות לאחרונה, The Blackstone Group ראתה מספר התפתחויות משמעותיות. Jefferies, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, העלתה את יעד מחיר המניה של Blackstone ל-168 דולר מ-147 דולר בעקבות עדכון המימוש התוך-רבעוני של החברה, שחשף רווחים של כ-300 מיליון דולר.
למרות שסכום זה נמוך ב-40% מהאומדנים הקודמים, Jefferies שמרה על תחזיתה לרווחים הקשורים לעמלות של Blackstone בסך 1.2 ביליון דולר.
החברה גם אישרה תוכניות להשקיע כ-13.32 ביליון דולר בפיתוח מרכז נתונים לבינה מלאכותית בצפון-מזרח אנגליה. השקעה זו צפויה לחזק את מעמדה של בריטניה בסקטור הטכנולוגיה, במיוחד בבינה מלאכותית.
יתר על כן, Blackstone, בשיתוף פעולה עם Vista Equity Partners, הסכימה לרכוש את Smartsheet, חברת תוכנה לשיתוף פעולה גלובלי, תמורת סך כולל של 8.4 ביליון דולר. רכישה זו מהווה קונסולידציה משמעותית בתעשיית התוכנה, ומדגישה את הערך הנראה בכלים לשיפור הפרודוקטיביות.
בחדשות נוספות, Blackstone החלה לגייס את קרן ההון הפרטי השלישית שלה המתמקדת באסיה, עם יעד של לפחות 10 ביליון דולר. קרן זו תתמקד בעיקר בהשקעות בהודו, כאשר שווקים משמעותיים כמו יפן ואוסטרליה נשקלים גם כן.
בתחום הערות האנליסטים, TD Cowen שמרה על דירוג Hold למניות Blackstone לאחר שהחברה פרסמה את עדכון המימוש התוך-רבעוני שלה. לבסוף, נשיא צרפת עמנואל מקרון נפגש לאחרונה עם בכירי פיננסים אמריקאים, כולל מנכ"ל Blackstone סטיבן שוורצמן, כדי לדון במצב הפיסקלי של צרפת ובהעלאות מס פוטנציאליות.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף להורדת הדירוג של Blackstone על ידי Piper Sandler. למרות ההורדה בדירוג, המדדים הפיננסיים של Blackstone מגלים תמונה מעורבת. צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 48.12% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המציגה ביצועים חזקים בשורה העליונה. עם זאת, זה מתמתן על ידי ירידה רבעונית בהכנסות של 2.56% ברבעון השני של 2024, המתיישבת עם החששות של Piper Sandler לגבי ביצועים בטווח הקצר.
יחס המחיר לרווח של Blackstone העומד על 54.32 תומך בהערכת Piper Sandler שהמניה נסחרת בפרמיה בהשוואה למתחרותיה. הערכת שווי גבוהה זו מודגשת עוד יותר על ידי יחס המחיר להון העצמי של החברה העומד על 26.71, המצביע על כך שמשקיעים משלמים פרמיה משמעותית עבור הנכסים של Blackstone.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Blackstone שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה למרות ההורדה האחרונה בדירוג. בנוסף, המניה הראתה תשואות חזקות בשלושת החודשים האחרונים, מה שמאשש את העלייה של 20% שהוזכרה במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה 11 טיפים נוספים עבור Blackstone, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.