ביום רביעי, Jefferies, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, החלה בכיסוי מניות פלטפורמת המדיה החברתית Reddit (NYSE: RDDT), בהענקת דירוג קנייה וקביעת מחיר יעד של 90.00 דולר.
התחזית של החברה מבוססת על הציפייה שה-EBITDA של Reddit יותר מיכפיל את עצמו בשנתיים הקרובות, ויגיע לכ-450 מיליון דולר, שהוא גבוה ב-12% מהקונצנזוס לשנת 2026.
האופטימיות סביב מניית Reddit נובעת מצמיחת המשתמשים בפלטפורמה, הנחשבת לגבוהה ביותר בין מתחרותיה. בנוסף, קיים פוטנציאל ל-Reddit לצמצם את פער המונטיזציה בהשוואה למתחרותיה.
Jefferies הדגישה את ההזדמנות של חברת המדיה החברתית ליצור הסכמי רישוי נתונים בעלי מרג'ין גבוה, כאשר היישומים הגדלים של בינה מלאכותית גנרטיבית מעלים את ערך מסד הנתונים הנרחב של תוכן הקשרי של Reddit.
מחיר היעד של חברת ההשקעות נגזר משני רכיבים עיקריים במודל העסקי של Reddit: 65 דולר למניה עבור פרסום ו-25 דולר למניה עבור רישוי נתונים. הערכה זו משקפת את הביטחון של החברה בגיוון ההכנסות של Reddit וביכולתה להפיק את המקסימום מנכסי הנתונים הייחודיים שלה.
תחושת השוק הנוכחית ל-Reddit, כפי שמבוטאת על ידי Jefferies, היא שורית, כאשר הגישה החדשנית של החברה למעורבות משתמשים ושימוש בנתונים מהווה גורמי מפתח לצמיחתה העתידית. הניתוח של החברה מצביע על כך ש-Reddit ממוקמת היטב כדי לעלות על ציפיות השוק ולספק ערך משמעותי לבעלי המניות בתקופה הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Reddit עושה צעדים משמעותיים בביצועיה הכספיים. הכנסות החברה ברבעון השני זינקו ב-54%, והגיעו ל-281.2 מיליון דולר, עולות על הערכות האנליסטים של 253.6 מיליון דולר. בנוסף, ההפסד הנקי של Reddit ירד ל-10.1 מיליון דולר מ-41.1 מיליון דולר לפני שנה, בעוד ה-EBITDA המותאם הפך לחיובי ב-39.5 מיליון דולר.
בהתפתחויות אחרונות, Reddit הודיעה על תוכניות להרחיב את שירותי התרגום המכונה המופעלים על ידי בינה מלאכותית ל-35 מדינות נוספות, מהלך שזכה לשבחים מ-Deutsche Bank, שחזרה על דירוג הקנייה שלה למניות Reddit. גם JMP Securities שמרה על דירוג Market Outperform ל-Reddit, בהשפעת ההודעה האחרונה של החברה על פריסת התרגום המכונה.
יתר על כן, B.Riley החלה בכיסוי על Reddit, בקביעת דירוג קנייה ומחיר יעד של 75.00 דולר, תוך הדגשת שלב המונטיזציה המוקדם של Reddit כגורם מפתח לצמיחה עתידית. באופן דומה, Piper Sandler עדכנה את התחזית שלה על Reddit, העלתה את מחיר היעד של המניה ל-70.00 דולר תוך שמירה על דירוג Overweight.
Loop Capital ו-Needham גם שיקפו תחזיות חיוביות על ביצועי Reddit, כאשר Loop Capital שדרגה את מניית Reddit מ-Hold ל-Buy ו-Needham העלתה את מחיר היעד למניות Reddit ל-75 דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים הכספיים החזקים של Reddit ואת מסלול הצמיחה המבטיח שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מתיישרים עם התחזית השורית של Jefferies על Reddit (NYSE: RDDT). צמיחת ההכנסות המרשימה של הפלטפורמה של 36.55% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם צמיחת הכנסות רבעונית חזקה של 53.63%, מדגישה את ההתרחבות המהירה שלה. מסלול צמיחה זה תומך בתחזית של Jefferies להכפלת ה-EBITDA של Reddit בשנתיים הקרובות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית של Reddit, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה מספקים ל-Reddit גמישות פיננסית להשקיע ביוזמות צמיחה והזדמנויות רישוי נתונים, כפי שצוין בניתוח של Jefferies.
יתר על כן, נתוני InvestingPro חושפים מרג'ין רווח גולמי של 88.54%, שטיפים של InvestingPro מתארים כ"מרג'ין רווח גולמי מרשים". רווחיות גבוהה זו בפעילויות הליבה שלה עשויה לתרום לצמיחת ה-EBITDA הצפויה ולתמוך ביכולתה של Reddit לצמצם את פער המונטיזציה עם מתחרים.
בעוד ש-Reddit אינה רווחית כרגע, טיפים של InvestingPro מציינים כי "אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה", בהתאמה לתחזית החיובית של Jefferies. ביצועי השוק החזקים של הפלטפורמה ניכרים ב"עלייה גדולה במחיר בששת החודשים האחרונים", עם תשואה כוללת של 57.27% במחיר בתקופה זו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Reddit, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי ופוטנציאל השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.