ביום רביעי, מורגן סטנלי ביצעה התאמה חיובית בדירוג מניית Usiminas (USIM5:BZ) (OTC: USNZY), משנה את עמדתה מ-Equalweight ל-Overweight. התאמה זו מגיעה עם מחיר יעד מעודכן של 9.70 ריאל ברזילאי, ירידה מהמחיר הקודם של 11.00 ריאל ברזילאי.
הרציונל מאחורי השדרוג, כפי שנמסר על ידי האנליסט ממורגן סטנלי, מתמקד באמונה שהשוק העריך בחסר את התגמולים הפוטנציאליים משיפוץ הכבשן (BF). האנליסט מציע כי קיימת אפשרות לעלייה אם Usiminas תצליח להשיג אפילו חלק מההתייעלות שהיא הנחתה. שיפורים אלה טרם באו לידי ביטוי בתוצאות הכספיות של החברה, לדברי האנליסט, שסבור כי השוק הטמיע מוקדם מדי ציפיות אלה במחיר המניה.
התחזית של מורגן סטנלי מתחזקת עוד יותר לאור הציפייה להפחתת עלויות שצפויות להתממש בביצועי החברה. הדגש של ההנהלה החדשה על רווחיות לטווח ארוך ויכולתה המוכחת להפוך נכסים צוינו גם כסיבות לאופטימיות.
ביטחונו של האנליסט כה רב עד שהמודל המעודכן כולל מה שנחשב להערכה שמרנית - 25% מרווחי הפריון משיפוץ BF#3 - כפי שחזתה הנהלת Usiminas. רווחים אלה צפויים להתחיל להשתקף בתוצאות הכספיות של החברה כבר ברבעון הרביעי של 2024.
בחדשות אחרות לאחרונה, Affirm Holdings Inc ראתה נסיקה של תשומת לב חיובית מצד אנליסטים. מורגן סטנלי שדרגה את דירוג Affirm מ-Underweight ל-Equalweight והעלתה את מחיר היעד ל-37 דולר מ-20 דולר, בציינה מהלכים אסטרטגיים שממקמים את החברה למשוך בסיס לקוחות בעלי הכנסה גבוהה יותר. Mizuho Securities שמרה על דירוג Outperform, וחוזה עלייה פוטנציאלית של 30-35% בנפח הסחורות ברוטו (GMV) לשנת הכספים 2027 בשל שערי ריבית נמוכים יותר. Barclays גם חזרה על דירוג Overweight בעקבות האינטגרציה של Affirm עם Apple Pay, שעשויה להרחיב את הגעת החברה למשתמשי iPhone.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות כאשר Affirm חווה צמיחה משמעותית במגזר ה-buy now, pay later (BNPL). על פי Adobe Analytics, צפוי כי צרכנים יוציאו סכום שיא של 18.5 ביליון דולר בעונת החגים הזו באמצעות שירותי BNPL. Affirm, יחד עם חברות אחרות כמו Klarna ו-Afterpay, צפויה לזכות בנתח שוק משיטות תשלום מסורתיות.
Affirm גם הכריזה על שותפות עם Apple Pay, המציעה אפשרויות תשלום גמישות ללקוחות בארה"ב. אינטגרציה זו מאפשרת למשתמשים זכאים לפצל את רכישותיהם לתשלומים דו-שבועיים או חודשיים. כל עסקה תיבחן באופן פרטני כדי לקדם הלוואות אחראיות. זהו חלק מהאסטרטגיה של Affirm לשנת הכספים 2025, הכוללת שמירה על צמיחה של 30% ב-GMV תוך מיתון הגידול בהוצאות התפעוליות. החברה התחייבה להשיג רווחיות GAAP עד הרבעון הרביעי של 2025.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של מורגן סטנלי לגבי Usiminas, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. Affirm Holdings (AFRM), למרות שהיא במגזר שונה, מציעה כמה הקבלות מעניינות מבחינת דינמיקת השוק.
נתוני InvestingPro מראים כי Affirm חוותה צמיחה משמעותית, עם עלייה בהכנסות של 46.29% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2023, והגיעה ל-2.32 ביליון דולר. צמיחה חזקה זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב באקלים הכלכלי הנוכחי ומתיישבת עם הפוטנציאל לצמיחה שמורגן סטנלי רואה ב-Usiminas בעקבות שיפוץ הכבשן שלה.
עם זאת, חשוב לציין שהצמיחה החזקה בשורה העליונה של Affirm עדיין לא תורגמה לרווחיות. טיפ מ-InvestingPro מדגיש שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמזכיר שצמיחה ורווחיות לא תמיד הולכות יד ביד - שיקול שעשוי לחול גם על Usiminas כשהיא מיישמת את שיפורי היעילות שלה.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין שתנועות מחיר המניה של Affirm הן תנודתיות למדי, מה שעשוי להיות רלוונטי למשקיעי Usiminas כשהם שוקלים את תגובות השוק הפוטנציאליות לשינויים המתמשכים בחברה. תנודתיות זו, יחד עם תשואת מחיר חזקה של 119% במהלך השנה האחרונה של Affirm, מדגישה את הפוטנציאל לתנועות מחיר משמעותיות במניות העוברות שינויים תפעוליים גדולים או במגזרים החווים שינויים מהירים.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של דינמיקת השוק ותובנות ספציפיות לחברה, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Affirm, שעשויים לספק הקשר בעל ערך לניתוח חברות העוברות שינויים תפעוליים משמעותיים כמו Usiminas.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.