ביום רביעי, ברנברג אישררה את דירוג ה-Buy שלה למניית Subsea 7 SA (SUBC:NO) (OTC: SUBCY), תוך שמירה על מחיר היעד של 245.00 קרונות נורבגיות. החברה הדגישה את מעמדה החזק של Subsea 7 ליהנות מהעלייה המתמשכת בהוצאות ההון הימיות ואת הצבר המשמעותי שלה.
דווח כי כלי השיט המרכזיים של החברה שומרים על שיעורי ניצולת גבוהים, אשר יחד עם תמחור חזק יותר הצפוי בצבר ההזמנות, צפויים לתמוך בתחזית ההנהלה לצמיחת מרג'ין ה-EBITDA ל-18-20% בשנה הבאה ומעל 20% החל משנת 2026.
החברה גם הדגישה את האסטרטגיה הפיננסית של Subsea 7, וציינה את תוכנית החברה לחלק מעל ביליון 1 $ לבעלי המניות עד שנת 2027. זה משקף ביטחון ביכולת יצירת תזרים המזומנים החופשי של החברה ומרמז כי השקעות משמעותיות בכלי שיט חדשים אינן צפויות בטווח הבינוני. התחזית של ברנברג מבוססת על הביצועים התפעוליים של החברה והתכנון הפיננסי שלה.
מבחינת הביצועים הרבעוניים, החברה צופה רבעון שלישי חזק עבור Subsea 7, למרות שהיא מצפה לירידה ברבעון-על-רבעון בצבר ההזמנות. תחזית תפעולית זו תומכת בהמלצה המתמשכת של החברה על Subsea 7 כבחירה מובילה במגזר שירותי הנפט.
ההנחיות שסיפקה הנהלת Subsea 7 לגבי מרג'ין ה-EBITDA וחלוקות בעלי המניות המשמעותיות המתוכננות מדגישות את הבריאות הפיננסית של החברה והכיוון האסטרטגי שלה. מחיר היעד הבלתי משתנה של ברנברג של 245.00 קרונות נורבגיות משקף את הביטחון המתמשך של החברה במעמד השוק של Subsea 7 וביצועיה העתידיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Subsea 7 הייתה במרכז תשומת הלב עם התאמות אנליסטים שונות ותוצאות פיננסיות חזקות. Jefferies הורידה את יעד המניה של Subsea 7 בשל חששות לגבי הצבר, למרות הביצועים החזקים של החברה ברבעון השני והציפייה לעלייה קלה במרג'ין הקבוצתי. החברה גם ציינה השפעות פוטנציאליות על תזרים המזומנים החופשי, במיוחד הרכישה של כלי השיט Seven Merlin.
מצד שני, Bernstein SocGen Group הורידה את דירוג Subsea 7 מ-Outperform ל-Market Perform, בעיקר על בסיס שיקולי שווי, אך הכירה בפוטנציאל של החברה ליצירת תזרים מזומנים חופשי חזק בשנים הקרובות.
Subsea 7 דיווחה על עלייה משמעותית בביצועיה הפיננסיים לרבעון השני של 2024, עם שיא בכניסת הזמנות וצבר, המסתכם ב-4 ביליון $ בהזמנות חדשות. ה-EBITDA המותאם של החברה זינק ב-80% שנה-על-שנה ל-292 מיליון $, וההכנסה הנקייה עלתה ל-63 מיליון $. החברה צופה הכנסות לשנה מלאה בין 6.5 ביליון $ ל-6.8 ביליון $, עם EBITDA מותאם בין ביליון 1 $ ל-1.05 ביליון $.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Subsea 7, כאשר החברה ממשיכה לנווט בשוק עם החלטותיה האסטרטגיות וביצועיה החזקים במגזר האנרגיות המתחדשות.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Subsea 7 מתיישבים היטב עם התחזית האופטימית של ברנברג. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 16.21% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם צמיחת EBITDA מרשימה של 51.42% באותה תקופה. צמיחה חזקה זו תומכת בתחזית ההנהלה להרחבת מרג'ין ה-EBITDA.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Subsea 7 נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.17 בלבד. זה מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה. בנוסף, התשואה החזקה של החברה בחמש השנים האחרונות, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro, מחזקת את העמדה החיובית של ברנברג לגבי המניה.
תשואת הדיבידנד של החברה של 1.73% ותוכניתה לחלק מעל ביליון 1 $ לבעלי המניות עד 2027 עקביות עם התצפית של InvestingPro כי Subsea 7 פועלת עם רמת חוב מתונה, המאפשרת מדיניות ידידותית לבעלי המניות.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Subsea 7, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.