ביום שלישי, BofA Securities עדכנה את מחיר היעד עבור Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD), חברת טכנולוגיית בריאות, והורידה אותו ל-5.75 דולר מ-7.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השני של Accolade, שהדגישו את המסלול המתמשך של החברה לשיפור הרווחיות לצד צמיחת הכנסות מתונה יותר.
האנליסט מ-BofA Securities ציין את הביצוע של Accolade ברבעון השני, תוך הדגשה כי מאמצי החברה משתלמים מבחינת רווחיות. עונת המכירות הנוכחית צפויה להיות חיובית עבור Accolade, כאשר מעסיקים מחפשים יותר ויותר דרכים לנהל את העלויות הגדלות של שירותי בריאות ולהבטיח החזר על ההשקעה. האנליסט צפה כי Accolade תוכל לשמור על צמיחה בטווח הנמוך של שתי ספרות וכי המינוף התפעולי שלה עשוי להכפיל את ה-EBITDA עד שנת הכספים 2026.
הפלטפורמה המגוונת של Accolade, הכוללת מערכת שותפים וערוצי הפצה שונים, נתפסת כעוצמה מרכזית שעשויה להציע חוסן. זה רלוונטי במיוחד כאשר לקוחות מחפשים לשלוט בהוצאות הקשורות ל-GLP-1s, טיפולים בסרטן, ותגמולי בריאות מורכבים אחרים. האנליסט של הפירמה מאמין כי תכונות אלו ממקמות את Accolade היטב בשוק.
הפירמה נשארת חיובית לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של Accolade, ומציעה כי הערכת השוק הנוכחית אינה משקפת במלואה את הפוטנציאל של החברה. מחיר היעד החדש של 5.75 דולר מבוסס על כ-0.7 כפול ההכנסה המוערכת לשנת הלוח 2025, ירידה מהמכפיל של 1.0 כפול ההכנסה שיושם קודם לכן עבור שנת הלוח 2024. שינוי זה משקף הערכה שמרנית יותר של מסלול הצמיחה של Accolade.
בחדשות אחרות לאחרונה, Accolade, Inc. דיווחה על תוצאות כספיות חזקות לרבעון השני של 2025, עם הכנסות כוללות של 106.4 מיליון דולר שעלו על התחזיות. ה-EBITDA המותאם של החברה גם עלה על ההנחיות, ונשמרה עמדת מזומנים משמעותית של מעל 234 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלו מדגישות את ההצלחה של שיתופי הפעולה של Accolade עם לקוחות כמו אוניברסיטת DeVry ואת השימוש שלה ב-AI בתחום הבריאות.
אנליסטים ציינו את הצנרת החזקה של הזדמנויות עסקיות חדשות של Accolade, במיוחד במגזרי תוכניות הבריאות והממשל. העניין של החברה בתרופות GLP-1 מניע את הביקוש לשירותיה, עם שיעורי שימור לעסקי ה-B2B שלה הצפויים מעל 90%. הכנסות מבוססות שימוש מהוות כ-32% מסך ההכנסות.
Accolade חזתה EBITDA מותאם חיובי של 15 מיליון עד 20 מיליון דולר ואישרה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025 ב-460 מיליון עד 475 מיליון דולר. עם זאת, היא צופה עלייה בהוצאות התפעוליות במחצית השנייה של השנה בשל מאמצי שיווק. למרות ירידה רצופה במרג'ין הגולמי שיוחסה לערבות ביצועים קודמת, Accolade נשארת אופטימית לגבי איזון הצמיחה והרווחיות שלה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של BofA Securities על Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD). שווי השוק של החברה עומד על 320.83 מיליון דולר, משקף את הערכת השוק הנוכחית שלה. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, Accolade הראתה צמיחת הכנסות של 16.37% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות רבעונית של 18.49% ברבעון הראשון של 2025, מה שמצביע על התרחבות מתמשכת בהתאם לתחזית האנליסט לצמיחה בטווח הנמוך של שתי ספרות.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Accolade פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעוד החברה עובדת לקראת שיפור הרווחיות. עם זאת, חשוב לציין כי המניה ספגה מכה משמעותית ב-6 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -57.27%, מה שמתיישר עם גישת ההערכה השמרנית יותר של האנליסט.
עבור משקיעים השוקלים את הפוטנציאל של Accolade, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. טיפים אלה, יחד עם מדדים בזמן אמת, יכולים להיות בעלי ערך להערכת ההתקדמות של Accolade לקראת יעדי הרווחיות שנדונו במאמר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.