ביום שלישי, KeyBanc שמרה על דירוג Sector Weight עבור ArcelorMittal (NYSE:MT), מה שמצביע על תחזית ניטרלית למניית ענקית הפלדה. האנליסט של החברה ציין ביצועי עלות משופרים ואינדיקטורים כלכליים אחרונים כבסיס לתחזיות EBITDA ו-EPS מוגדלות לשנים 2024-2025. למרות הסביבה הכלכלית העולמית הזהירה, האנליסט מאמין כי מניות ArcelorMittal השיגו הערכה מדויקת יותר, במיוחד בהשוואה למניות בארה"ב.
ההערכה המעודכנת מגיעה לאחר תקופה של עליות מתונות במניית ArcelorMittal, שנבעו מאופטימיות סביב צעדי תמריץ בסין. המומנטום החיובי הזה נתפס כגורם מייצב להערכת השוק של החברה. האנליסט הדגיש כי האומדנים המעודכנים משקפים יעילות עלויות טובה מהצפוי בתוך החברה, על רקע כלכלה עולמית מאטה.
עם זאת, ההחלטה של KeyBanc לשמור על דירוג Sector Weight מצביעה על עמדה זהירה לגבי יכולות ייצור תזרים המזומנים החופשי של ArcelorMittal. החברה מציינת כי בעוד שהביצוע הפיננסי של החברה עשוי להשתפר, עדיין קיימות מגבלות המונעות תחזית חיובית יותר.
ביצועי המניה והערכת השווי של ArcelorMittal ממשיכים להיות נושא מעניין עבור משקיעים, במיוחד לאור ההתפתחויות הכלכליות האחרונות ומאמצי ניהול העלויות הפנימיים של החברה. אומדני ה-EBITDA וה-EPS המעודכנים של KeyBanc מרמזים על אופטימיות מדודה לגבי התחזיות הפיננסיות של החברה בשנים הקרובות.
הערות האנליסט מדגישות ניתוח זהיר של הפוטנציאל של יצרנית הפלדה, תוך איזון בין ההיבטים החיוביים של ביצועי העלויות שלה לבין האתגרים הרחבים יותר שעומדים בפני התעשייה. סביר להניח כי משקיעים וצופי שוק יעקבו מקרוב אחר התקדמותה של ArcelorMittal, בעודה שואפת לנווט בנוף הכלכלי המורכב.
בחדשות אחרות לאחרונה, ArcelorMittal הפגינה חוסן פיננסי במחצית הראשונה של 2024, תוך שמירה על תוצאות תפעוליות יציבות ודיווח על EBITDA של 140 דולר לטון. החברה גם הדגישה את מחויבותה לבטיחות, במטרה להפוך לארגון נטול תאונות קטלניות. בחזית ההשקעות, ArcelorMittal הקצתה 3 ביליון דולר לפרויקטים אסטרטגיים של צמיחה בשלוש השנים האחרונות והחזירה 1.1 ביליון דולר לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות ודיבידנדים.
Deutsche Bank שדרגה את דירוג המניה של ArcelorMittal מ-Hold ל-Buy, מה שמצביע על שינוי חיובי בפרספקטיבה על הביצוע הפיננסי העתידי של החברה. הבנק הדגיש כי 75% מרווחי הפלדה של ArcelorMittal מיוצרים בשווקים פרימיום, גורם שאינו מיוצג במלואו במכפילי ההערכה הנוכחיים של החברה.
בהתאם להתפתחויות האחרונות הללו, ההנהלה של ArcelorMittal הייתה פרואקטיבית בניצול הערכת החסר על ידי רכישה חוזרת של כ-37% מההון של החברה מאז ספטמבר 2020. Deutsche Bank צופה כי רכישות חוזרות של מניות ימשכו, בהתחשב בתשואות תזרים המזומנים החופשי הצפויות של החברה בין 10% ל-20% באמצע המחזור.
יתר על כן, הבנק ציין את צנרת הצמיחה המשמעותית של ArcelorMittal בעסקים בעלי מכפיל גבוה, כאשר חלק ניכר מההוצאות ההוניות כבר הושקעו, מה שעשוי להוביל לעלייה משמעותית עבור החברה.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של ArcelorMittal מספקים הקשר נוסף לניתוח של KeyBanc. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 19.26 ביליון דולר, עם יחס מחיר לספרים של 0.36, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לנכסיה. זה מתיישב עם הדעה של KeyBanc שמניות ArcelorMittal השיגו הערכה מדויקת יותר.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 63.7 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות של -12.71% באותה תקופה. הירידה בהכנסות משקפת את הסביבה הכלכלית העולמית המאתגרת שהוזכרה במאמר. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציע כי הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מה שעשוי לתמוך בתחזיות ה-EBITDA וה-EPS המוגדלות של KeyBanc לשנים 2024-2025.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי ArcelorMittal העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.67%. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המחפשים הכנסה בשוק זהיר.
עבור קוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור ArcelorMittal, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.