TD Cowen שמרה על עמדה חיובית כלפי קבוצת Uniti (NASDAQ: UNIT), תוך חזרה על דירוג קנייה ומחיר יעד של 10.00 דולר למנית החברה.
הניתוח של החברה לקח בחשבון את ההשפעות הצפויות של המיזוג עם Windstream, אשר צפוי להשפיע על הדוחות הכספיים של Uniti החל מהרבעון השלישי של 2025.
האנליסט של החברה הדגיש את Uniti כמנית סטוק מוערכת בחסר משמעותית והחיל כפולת סכום החלקים (SotP) של 7.6x על פני שלושת המגזרים של החברה: תשתיות סיבים, Kinetic, ושירותים מנוהלים.
מגזרים אלה הוערכו בנפרד בכפולות של 9x, 8x, ו-3x, בהתאמה.
מודל ההערכה משקף את הביטחון של החברה בפוטנציאל של Uniti ולוקח בחשבון את המיזוג הקרב עם Windstream, הנתפס כאירוע מכריע בביצוע הכספי העתידי של החברה. מחיר היעד של TD Cowen נשאר ללא שינוי על 10.00 דולר, מה שמרמז על כך שהחברה רואה ערך יציב במנית הסטוק למרות ההשפעה העתידית של המיזוג.
קבוצת Uniti, קרן להשקעות בנדל"ן (קנ"ן) המשקיעה בעיקר במגזר הטלקומוניקציה, עומדת לשלב את הפעילות והדוחות הכספיים של Windstream לתוך מודל העסקים שלה, מה שעשוי להוביל לשינויים משמעותיים במבני ההכנסות והעלויות שלה.
המשך התמיכה של TD Cowen בקבוצת Uniti במחיר יעד של 10.00 דולר מצביע על אמונה בפוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך של החברה, במיוחד כשהיא משלבת את Windstream לתוך פעילותה.
בחדשות אחרות לאחרונה, קבוצת Uniti דיווחה על ביצוע חזק ברבעון השני של 2024, מונע על ידי ביקוש גבוה לתשתיות הסיבים שלה. היא גם אישרה מחדש את תחזית ההכנסות וה-EBITDA המתואם לשנת 2024 המלאה, וצופה צמיחה של 4-6% בהכנסות החודשיות החוזרות לשנה. עסקי הסיבים האסטרטגיים החוזרים הליבתיים שלה ראו צמיחה של 3% ברבעון השני, ועצימות ההון נטו שלה ירדה ל-31% מ-44% בהשוואה לשנה שעברה.
קבוצת Uniti גם הבטיחה חוזה ל-20 שנה לתמיכה בהרחבת מרכזי נתונים מותאמים לבינה מלאכותית באלבמה, הכולל בניית מסלול סיבים ארוך טווח חדש על פני יותר מ-200 מייל. פיתוח זה מכוון לשפר את הקישוריות ולספק נתיב מגוון בין מונטגומרי למובייל, אלבמה.
המיזוג המוצע עם Windstream נמצא במסלול ואמור להיסגר במחצית השנייה של 2025. מיזוג זה מכוון להקים רשת סיבים לאומית המתמקדת בשווקי Tier 2 ו-3. Uniti אופטימית לגבי השגת תזרים מזומנים חופשי חיובי עד 2026.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית החיובית של TD Cowen על קבוצת Uniti (NASDAQ:UNIT), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי וביצועי השוק של החברה. למרות שהיא פועלת עם נטל חוב משמעותי, קבוצת Uniti הראתה ביצועי שוק חזקים עם תשואה כוללת מרשימה של 83.17% במחיר במהלך שלושת החודשים האחרונים. זה מתיישר עם הדעה של TD Cowen שהמנית סטוק מוערכת בחסר.
טיפים של InvestingPro מדגישים שקבוצת Uniti נסחרת בכפולות הערכה נמוכות של EBIT ו-EBITDA, מה שתומך בהערכה של TD Cowen שהחברה מוערכת בחסר. בנוסף, החברה משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 10.81% נכון לנתונים האחרונים.
הדוחות הכספיים של החברה מראים מרג'ין רווח גולמי חזק של 85.75% עבור שנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמצביע על יעילות תפעולית חזקה. מרג'ין גבוה זה עשוי לספק ל-Uniti גמישות פיננסית בעודה מתכוננת למיזוג עם Windstream ב-2025.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של קבוצת Uniti.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.