ביום שלישי, מורגן סטנלי חזרה על דירוג היתר שלה למניית סמסונג אלקטרוניקס (005930:KS) (OTC: SSNLF), מה שמאותת על ביטחון בתחזית הפיננסית של החברה. ההערכה הגיעה בעקבות הביצועים האחרונים של סמסונג, שהושפעו מגורמים כמו חלוקת רווחים במגזר המוליכים למחצה, אירועים חד-פעמיים משמעותיים במגזר ה-LSI/foundry, ושערי חליפין, שהובילו לרווחים חלשים יותר.
האנליסט ממורגן סטנלי הדגיש כי, בניכוי אירועים חד-פעמיים אלה, התוצאות הפיננסיות של סמסונג כנראה עלו על הציפיות. עסקי הזיכרון התנהלו כמצופה, בעוד שמגזר הניידות עלה על התחזיות בזכות ניהול עלויות טוב יותר. ביצועים אלה מגיעים למרות האתגרים שהחברה מתמודדת איתם.
יחס המחיר לספר (P/B) הנוכחי של סמסונג עומד על 0.96, מה שמרמז כי ציפיות השוק כבר תמחרו את ההתפתחויות האחרונות. לפי מורגן סטנלי, הערכה זו משקפת את הטמעת השוק של האתגרים והגורמים השונים המשפיעים על הרווחיות של סמסונג.
החברה מאמינה כי תחזית הרווחים לטווח הקצר של סמסונג אלקטרוניקס כעת פחות מסוכנת. נקודת מבט זו מבוססת על הנתונים הפיננסיים האחרונים ויכולתה של החברה לנווט דרך ההשפעות החד-פעמיות שהוזכרו וההשפעות הרחבות יותר של השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, סמסונג אלקטרוניקס הייתה נושא למספר עדכוני אנליסטים ומנווטת דרך אתגרים משפטיים. האנליסט ריקי סאו מ-HSBC עדכן את מחיר היעד לסמסונג, והעלה אותו בין חששות להיצע יתר וירידות מחירים במגזר הזיכרון. סאו מאמין כי תגובות השוק הללו מוגזמות ושומר על דירוג קנייה למניה.
לעומת זאת, סיטי עדכנה את התחזית שלה לסמסונג, והפחיתה את יעד המניה בשל צפי לרווח תפעולי נמוך מהצפוי ברבעון השלישי של 2024, בעיקר בשל ירידה בביקוש בעסקי המוליכים למחצה. עם זאת, החברה שמרה על דירוג קנייה למניית סמסונג.
גם UBS שמרה על דירוג קנייה למניות סמסונג, והביעה ביטחון בביצועי החברה בעתיד למרות ירידה קטנה. ביטחון זה מבוסס על הציפייה להתאוששות ברכישת זיכרון מיצרני מחשבים אישיים וסמארטפונים סיניים עד הרבעון הרביעי של 2024.
בחזית המשפטית, סמסונג מתמודדת עם שתי תביעות משפטיות. Epic Games מתכננת לתבוע את סמסונג וגוגל, בטענה לפרקטיקות אנטי-תחרותיות. בנוסף, סמסונג, יחד עם שיאומי ויצרני סמארטפונים אחרים, מעורבת במקרה של הפרות אנטי-טראסט לכאורה בהודו.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית האופטימית של מורגן סטנלי לגבי סמסונג אלקטרוניקס. יחס ה-P/B של החברה העומד על 1.09, כפי שדווח על ידי InvestingPro, מתיישב היטב עם ה-0.96 שהוזכר במאמר, ומאשר את הערכת השווי הנוכחית של המניה. מדד זה תומך בתפיסה שציפיות השוק כבר תמחרו במידה רבה את ההתפתחויות האחרונות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של סמסונג, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לתקופה קצרה". גורמים אלה תורמים לפרופיל הסיכון המופחת שהוזכר על ידי מורגן סטנלי. בנוסף, הטיפ ש"צפוי גידול בהכנסה נטו השנה" מתיישב עם התחזית החיובית של האנליסט לגבי פוטנציאל הרווחים של סמסונג בטווח הקצר.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על סמסונג אלקטרוניקס, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.