ביום שלישי, ברקליס אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight שלה ל-PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), תוך שמירה על מחיר יעד של 23.00 דולר. החברה קיימה לאחרונה יום משקיעים בלאס וגאס, שם דנה בהתקדמותה במגזר הדיגיטלי. ברקליס הדגישה את ה-EBITDA הדיגיטלי המקדמי של PENN לרבעון השלישי, שהיה 30 מיליון דולר מעל התחזית. התפתחות חיובית זו יוחסה לאחזקה חזקה, אם כי הפירמה ציינה כי התוצאות המקדמיות של המגזר הקמעונאי של PENN נפלו ב-30 מיליון דולר עקב שיבושים שונים.
ההודעה של PENN ציינה כי תוצאות הספורט לספטמבר ולרבעון השלישי השפיעו באופן מתון וחיובי על המגזר, בהתאם לציפיות של ברקליס. הניתוח של הפירמה הציע כי האחזקה המשופרת של PENN, במיוחד בתמהיל הפרליי, הייתה צעד משמעותי קדימה. עם זאת, החברה עדיין צריכה להגדיל את נתח השוק שלה כדי להגיע לנקודת האיזון.
הפירמה גם הצביעה על המסגרת המתוקנת של PENN ל-EBITDA הדיגיטלי לשנת 2026, המניחה כעת רווחיות בתחזיות נתח שוק נמוכות יותר של 6-10% עד 2026, בהשוואה ל-10-20% הקודמים עד 2027. עם אחזקה של 10.5%, PENN עשויה פוטנציאלית לעבור את הערכות הקונצנזוס עם נתח שוק של 7%.
ברקליס הייתה אופטימית גם לגבי הפוטנציאל לאינטגרציות מדיה, במיוחד בנוגע ל-ESPN Fantasy והקישור הקרוב בין ESPN BET לאפליקציית ESPN. אינטגרציה זו, המתוכננת לנובמבר, תאפשר למהמרים לעקוב אחר ההימורים שלהם שנעשו ב-ESPN BET ישירות בתוך אפליקציית ESPN, מה שנתפס כהיבט קריטי בסיפור האינטגרציה הכולל.
בחדשות אחרות לאחרונה, PENN Entertainment חשפה את תוצאות הרבעון השני לשנת 2024, וגילתה רבעון שיא להכנסות מהימורים נטו במגזר האינטראקטיבי שלה וביצועים יציבים על אף תחרות חדשה וסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת. החברה הציגה את מנהל הטכנולוגיה הראשי החדש שלה, אהרון לברג', שפירט תוכניות לשיפורי מוצרים והרחבת שוק. ההכנסות הקמעונאיות של PENN ברבעון השני היו 1.4 ביליון דולר, עם EBITDAR מותאם של 497 מיליון דולר.
החטיבה האינטראקטיבית של החברה, הפעילה ב-19 תחומי סמכות שיפוט עם כמעט 4 מיליון משתמשים ייחודיים, ראתה גם צמצום בהפסד מרבעון לרבעון. ל-PENN יש תוכניות להציג אפליקציית iCasino עצמאית עד תחילת 2025 ומטרתה לייצר תזרים מזומנים חיובי מהיחידה האינטראקטיבית עד 2026.
למרות חששות לגבי הסביבה המאקרו-כלכלית ושער מס גבוה בניו יורק, PENN דיווחה על ביצועים יציבים בקרב בסיס הלקוחות שלה וצמיחה מוצלחת בנתח השוק באוהיו, מרילנד ואיווה. החברה גם אופטימית לגבי עתיד המותגים הדיגיטליים שלה וממשיכה להתמקד בשותפות שלה עם ESPN.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ברקליס על PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של PENN עומד על 2.78 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ההימורים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 6.28 ביליון דולר, אם כי היא חוותה ירידה בהכנסות של 4.18% במהלך תקופה זו.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-PENN פועלת עם נטל חוב משמעותי, שעלול להשפיע על הגמישות הפיננסית שלה בעודה שואפת לצמיחה במגזר הדיגיטלי. בנוסף, תנועות המחיר של המניה נדיפות למדי, מה שמתיישר עם האופי הדינמי של שוקי ההימורים וההימורי ספורט בהם PENN פועלת.
באופן מעניין, בעוד שברקליס שומרת על דירוג Overweight, טיפים של InvestingPro מציינים שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. נקודת מבט זו מוסיפה ניואנס לדיון על תחזיות ה-EBITDA הדיגיטלי של PENN והמסגרת המתוקנת לשנת 2026.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של PENN.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.