ביום שלישי, העלתה Evercore ISI את מחיר היעד של Blue Owl Capital Inc. (NYSE: OWL) ל-22.00 דולר מ-21.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
העדכון משקף את הודעת Blue Owl על רכישת IPI, שצפויה להוסיף 10.5 ביליון דולר בנכסים מנוהלים (AUM) בתחום תשתיות הדיגיטל במחיר רכישה של ביליון דולר. תיק הנכסים של IPI כולל 82 מרכזי נתונים עם חברות היפרסקיילר מובילות כשוכרות בחוזי שכירות ארוכי טווח.
הרכישה מצוינת כמרחיבה את הנוכחות הגלובלית של Blue Owl, במיוחד באירופה, ומגדילה את החשיפה שלה לערוץ משרדי המשפחה. העסקה צפויה להגדיל את ה-AUM של Blue Owl ליותר מ-230 ביליון דולר. עסקה זו מסמנת את הרכישה הרביעית של Blue Owl ב-2024, כאשר החברה ממשיכה לגוון את הצעותיה במגזר השווקים הפרטיים.
האסטרטגיה של Blue Owl כוללת התמקדות במגזרי צמיחה ושימוש במכפיל השווי החזק שלה כדי לאפשר עסקאות. לפני רכישת IPI, Blue Owl הרחיבה את פעילותה לערוץ הביטוח באמצעות שותפות עם Kuvare, נכנסה לתחום האשראי הנדל"ני עם Prima, ונכנסה למימון מגובה נכסים עם Atalaya. מהלכים אלה נועדו לשפר את יכולות ההפצה ולהציג מוצרים חדשים, כמו ORENT לניהול עושר.
ההצלחה הקודמת של החברה ברכישת Oak Street והגדלה משמעותית של ה-AUM שלה מ-12 ביליון דולר ל-28 ביליון דולר בפחות משלוש שנים מצוינת כגורם ביכולתה של Blue Owl להבטיח עסקאות רצויות. עם זאת, הרצף המהיר של ארבע עסקאות בתוך שבעה חודשים מרמז על כך שיש לעקוב אחר תהליך האינטגרציה כדי להבטיח ש-Blue Owl לא תתחיל להידמות למבנה רב-סניפי בהשקעות חלופיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Blue Owl Capital שמרה על מסלול יציב של צמיחה אסטרטגית וגיוון. גולדמן זאקס אישרה מחדש דירוג Buy ל-Blue Owl, עם יעד של 21.75 דולר, לאור הרכישה המתוכננת של IPI Partners, מנהל נכסים בתחום תשתיות הדיגיטל עם 10.5 ביליון דולר בנכסים מנוהלים. העסקה בשווי ביליון דולר, שצפויה להסתיים בין סוף 2024 לתחילת 2025, צפויה לשפר את נוכחותה של Blue Owl בתחום תשתיות הדיגיטל ולגוון את תמהיל ניהול הנכסים שלה.
בנוסף לרכישת IPI, Blue Owl דיווחה גם על תוצאות חזקות לרבעון השני, עם רווח מבוסס עמלות של 0.21 דולר למניה ורווח לחלוקה של 0.19 דולר למניה. החברה הכריזה על דיבידנד של 0.18 דולר למניה בתקופה זו. התפתחויות אחרונות אלה ראו גם את החברה מרחיבה את תיק הנכסים שלה עם רכישת Atalaya Capital Management, Prima, ו-Kuvare Asset Management, מה שהגדיל משמעותית את הנכסים המנוהלים שלה ליותר מ-220 ביליון דולר.
יתר על כן, Blue Owl ביצעה מינויים אסטרטגיים של כוח אדם, כולל מינוי John Valtwies כראש עסקי העושר הפרטי באוסטרליה, המצביע על מחויבות החברה להתרחבות גלובלית. החברה גם תיקנה הסכם פיננסי מרכזי, המשקף את הניהול הפעיל של התחייבויותיה הפיננסיות.
תובנות InvestingPro
הרכישה האחרונה של IPI על ידי Blue Owl Capital מתיישבת עם הביצועים הפיננסיים החזקים שלה ומעמדה בשוק. על פי נתוני InvestingPro, החברה הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות של 26.2% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית הגיעה ל-31.88% ברבעון השני של 2024. מסלול צמיחה זה תומך באסטרטגיית ההתרחבות האגרסיבית של Blue Owl.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Blue Owl העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.47%. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, מרמזת על בסיס פיננסי חזק לצמיחה מבוססת רכישות.
ביצועי המניה היו ראויים לציון, עם תשואה כוללת של 57.68% בשנה האחרונה ומסחר קרוב לשיא השנתי שלה. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה נסחרת במכפיל רווח גבוה של 110.37, מה שעשוי להצביע על כך שציפיות צמיחה גבוהות כבר מתומחרות.
למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Blue Owl Capital, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.